Belfius Fullinvest Medium
Details van het fonds
« Sustainable Finance Disclosure Regulation » : Verordening 2019/2088 betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiëledienstensector
Morningstar is een onafhankelijke leverancier van beleggingsanalyses. De Morningstar Rating is een kwantitatieve beoordeling van de prestaties van een fonds in het verleden, gelet op het risico en de aangerekende kosten. Ze houdt geen rekening met kwalitatieve elementen en wordt berekend op basis van een (wiskundige) formule. Fondsen worden verdeeld in categorieën en vergeleken met soortgelijke fondsen, op basis van hun score, en krijgen één tot vijf sterren. In elke categorie krijgen de 10% beste fondsen 5 sterren, de volgende 22,5% 4 sterren, de volgende 35% 3 sterren, de volgende 22,5% 2 sterren en de laatste 10% krijgt 1 ster. De rating wordt maandelijks berekend op basis van de historische prestaties over 3, 5 en 10 jaar en houdt geen rekening met de toekomst. )
Morningstar heeft de Morningstar Sustainability Rating (MSR) gelanceerd om beleggers te helpen rekening te houden met criteria op het gebied van ecologie, sociaal welzijn en corporate governance (ESG) bij de beoordeling van hun beleggingen. Morningstar Sustainability Globes worden berekend aan de hand van bottom-up beoordelingen van de onderliggende effecten van een portefeuille, ondersteund door de methodologie van Sustainalytics voor de beoordeling van het ESG-risico van bedrijven en overheden. De Morningstar Sustainability Rating wordt in verschillende stappen berekend om het relatieve risico binnen elke portefeuille nauwkeurig weer te geven. Het resultaat van de rating is een categorie van 1 tot 5 "globes" voor elke in aanmerking komende portefeuille, die de relatieve ESG-positionering van het fonds aangeeft in vergelijking met zijn peer group.
Reclame. Raadpleeg het prospectus van het fonds en het document essentiële beleggersinformatie voordat u een beleggingsbeslissing neemt. De documenten zijn gratis verkrijgbaar.
Risico's
Definitie
De samenvattende risico-indicator (SRI) is een indicator die varieert van 1 tot 7 en overeenkomt met toenemende risico- en rendementsniveaus. De methodologie voor de berekening van deze regelgevende indicator is beschikbaar in de KID.
De samenvattende risico-indicator (SRI) geeft een indicatie van het risiconiveau van dit product in vergelijking met andere producten.
Deze indicator laat zien hoe waarschijnlijk het is dat u geld verliest door ontwikkelingen op de markten of doordat wij u niet kunnen uitbetalen.;
De samenvattende risico-indicator (SRI) is een indicator die varieert van 1 tot 7 en overeenkomt met toenemende risico- en rendementsniveaus. De methodologie voor de berekening van deze regelgevende indicator is beschikbaar in de KID.<br> De samenvattende risico-indicator (SRI) geeft een indicatie van het risiconiveau van dit product in vergelijking met andere producten.<br> Deze indicator laat zien hoe waarschijnlijk het is dat u geld verliest door ontwikkelingen op de markten of doordat wij u niet kunnen uitbetalen.
Historiek van NIW
Belfius Fullinvest Medium
Historiek van NIW
50% BC Euro Aggregate 1-10Y, 27.5% MSCI US (NR), 15% MSCI Europe (NR), 5% MSCI Emerging Markets (NR), 2.5% MSCI Japan (NR)
C Cap
Deze grafiek geeft de synthetische netto-inventariswaarde van het fonds weer. Het dient uitsluitend ter informatie en illustratie. De synthetische netto-inventariswaarde wordt verkregen door een herberekening van de waarde van de activa van het fonds, waarbij het effect van effectentransacties (splitsing, coupon, dividenduitkering...) wordt uitgevlakt om het reële rendement van een aandeel of deelbewijs van een fonds weer te geven. De gegevens kunnen gemakshalve worden afgerond. Gegevens die zijn uitgedrukt in een andere valuta dan die van het land waarin de belegger woonachtig is, zijn onderhevig aan wisselkoersschommelingen, met een positieve - of negatieve impact. Het brutoresultaat kan worden beïnvloed door provisies, vergoedingen en andere kosten.
Belangrijke informatie
© 2022 Morningstar. Alle rechten voorbehouden. De hierin opgenomen informatie: (1) is eigendom van Morningstar en/of zijn content providers; (2) mag niet worden gekopieerd of verspreid; en (3) is niet gegarandeerd nauwkeurig, volledig of tijdig te zijn. Noch Morningstar, noch zijn content providers zijn verantwoordelijk voor enige schade of verlies voortvloeiend uit enig gebruik van deze informatie. In het verleden behaalde prestaties bieden geen garantie voor de toekomst. Voor meer gedetailleerde informatie over de Morningstar Rating, inclusief de methodologie, gaat u naar: https://s21.q4cdn.com/198919461/files/doc_downloads/othe_disclosure_materials/MorningstarRatingforFunds.pdf
© 2022 Sustainalytics. Alle rechten voorbehouden. De informatie, gegevens, analyses en meningen hierin opgenomen: (1) bevatten informatie die eigendom is van Sustainalytics; (2) mag niet worden gekopieerd of herverdeeld, tenzij specifiek toegestaan; (3) vormen geen beleggingsadvies of goedkeuring van een product of project; (4) worden uitsluitend voor informatieve doeleinden verstrekt; en (5) zijn niet gegarandeerd volledig, nauwkeurig of tijdig. Sustainalytics is niet verantwoordelijk voor verhandelingsbeslissingen, schade of andere verliezen in verband met deze gegevens of het gebruik ervan. Het gebruik van de gegevens is onderworpen aan voorwaarden die beschikbaar zijn op https://s21.q4cdn.com/198919461/files/doc_downloads/press_kits/2016/Morningstar-Sustainability-Rating-Methodology.pdf .
Juridische documenten
Over dit fonds
Aandelen, obligaties, liquide middelen en geldmarktinstrumenten van elk soort emittent op de wereldwijde markten, en dit via beleggingsfondsen en/of afgeleide producten (derivaten). De obligaties en andere schuldinstrumenten worden uitgegeven door emittenten waaraan een minimumrating van BBB-/Baa3 (of gelijkwaardig) is toegekend door een van de ratingbureaus.
Beleggingsstrategie:
Het fonds van fondsen streeft naar vermogensgroei via een evenwichtig gespreide belegging in aandelen- en obligatiefondsen en wil beter presteren dan de referentie-index.
Binnen de in de doelstelling en het beleggingsbeleid van het fonds gestelde grenzen mogen de beheerders vrij kiezen waarin de portefeuille belegd wordt, rekening houdend met de eigen analyses van de kenmerken en vooruitzichten van de verhandelde activa en wiskundige modellen. In dat opzicht mag het fonds tijdelijk overwegend belegd zijn in monetaire activa, obligaties, deposito's en/of tegoeden op betaalrekeningen om zo het risico voor de belegger te verminderen.
Het fonds promoot onder andere ecologische en/of sociale kenmerken zonder dat het evenwel duurzame beleggingen tot doel heeft. De analyse van de ESG-aspecten (milieu, maatschappij en goed bestuur) speelt een rol in de selectie en globale spreiding van de onderliggende beleggingen. Zo belegt het fonds minstens 75% van de nettoactiva in fondsen die op hun beurt duurzame beleggingen tot doel hebben en/of ecologische en/of sociale kenmerken promoten, naast andere kenmerken. Het fonds sluit ook beleggingen uit in bedrijven die bepaalde internationaal erkende normen en principes niet respecteren (Global Compact van de Verenigde Naties) en die betrokken zijn bij bepaalde controversiële activiteiten. Voor meer informatie verwijzen wij naar de website van de beheermaatschappij en/of het prospectus.
Het fonds kan gebruikmaken van afgeleide producten (derivaten), voor zowel beleggings- als afdekkingsdoeleinden (zich indekken tegen ongunstige financiële gebeurtenissen in de toekomst).
Referentie-index (benchmark): 27,5% MSCI USA (Net Return) + 15% MSCI Europe (Net Return) + 5% MSCI Emerging Markets (Net Return) + 2.5% MSCI Japan (Net Return) + 50% Bloomberg Euro-Aggregate 1-10 Year Index (Total Return).
Het fonds wordt actief beheerd en in het beleggingsproces wordt gebruik gemaakt van een referentie-index (“de index”).
Gebruik van de index:
- voor het bepalen van de risiconiveaus/-parameters,
- om prestaties te vergelijken.
Aangezien het fonds actief wordt beheerd, is het niet de bedoeling dat er in alle componenten van de index wordt belegd, noch dat er in dezelfde verhoudingen wordt belegd in de componenten van de index. In normale marktomstandigheden zal de verwachte tracking error van het fonds matig tot hoog zijn, namelijk tussen 1% en 5%. De tracking error meet het rendementsverschil van het fonds in vergelijking met de referentie-index. Hoe hoger de tracking error, hoe groter de afwijkingen ten opzichte van de index. De daadwerkelijke tracking error hangt onder meer af van de marktomstandigheden (schommelingen van en correlatie tussen financiële beleggingen) en kan dus verschillen van de verwachte tracking error.
Historiek van NIW
Historiek van NIW
Belfius Fullinvest Medium
Historiek van NIW
50% BC Euro Aggregate 1-10Y, 27.5% MSCI US (NR), 15% MSCI Europe (NR), 5% MSCI Emerging Markets (NR), 2.5% MSCI Japan (NR)
C Cap
Deze grafiek geeft de synthetische netto-inventariswaarde van het fonds weer. Het dient uitsluitend ter informatie en illustratie. De synthetische netto-inventariswaarde wordt verkregen door een herberekening van de waarde van de activa van het fonds, waarbij het effect van effectentransacties (splitsing, coupon, dividenduitkering...) wordt uitgevlakt om het reële rendement van een aandeel of deelbewijs van een fonds weer te geven. De gegevens kunnen gemakshalve worden afgerond. Gegevens die zijn uitgedrukt in een andere valuta dan die van het land waarin de belegger woonachtig is, zijn onderhevig aan wisselkoersschommelingen, met een positieve - of negatieve impact. Het brutoresultaat kan worden beïnvloed door provisies, vergoedingen en andere kosten.
Jaarlijks rendement over de laatste jaren (%)
Deze grafiek toont de prestaties van het fonds als percentage van het verlies of de winst per jaar gedurende de afgelopen 10 jaar.
Het kan u helpen om te beoordelen hoe het fonds in het verleden is beheerd en het te vergelijken met de benchmark.
De samenstelling van de index kan in de loop van de tijd veranderen. Het gerapporteerde rendement kan daarom verschillen van het rendement van de relevante index vóór de wijziging.
De prestaties worden weergegeven na aftrek van lopende kosten. Eventuele instap- en uitstapkosten worden bij de berekening buiten beschouwing gelaten. Prestaties die uitgedrukt zijn in een andere munteenheid dan die van de woonplaats van de belegger kunnen onderhevig zijn aan wisselkoersschommelingen, waardoor de prestaties hoger of lager kunnen uitvallen. Indien in dit document wordt verwezen naar een bepaalde fiscale behandeling, hangt dergelijke informatie af van de individuele omstandigheden van elke belegger en kan zij aan wijzigingen onderhevig zijn. Als er voor een jaar geen prestatie-informatie beschikbaar is, komt dat doordat er geen gegevens zijn of omdat de gegevens onvoldoende zijn om beleggers nuttige of betrouwbare informatie over de prestaties te geven.
Met ingang van 2024/07/01 is de als benchmark gebruikte index, 20% MSCI Europe (Net Return) + 20% MSCI USA (Net Return) + 7.5% MSCI Emerging Markets (Net Return) + 2.5% MSCI Japan (Net Return) + 50% Bloomberg Euro-Aggregate 1-10 Year Index (Total Return), vervangen door 27,5% MSCI USA (Net Return) + 15% MSCI Europe (Net Return) + 5% MSCI Emerging Markets (Net Return) + 2.5% MSCI Japan (Net Return) + 50% Bloomberg Euro-Aggregate 1-10 Year Index (Total Return).
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fund | 4,14 % | 0,94 % | 4,61 % | -7,77 % | 13,80 % | 5,24 % | 9,94 % | -14,40 % | 8,33 % | 8,77 % |
| Benchmark | 4,55 % | 5,06 % | 5,51 % | -3,91 % | 14,71 % | 3,77 % | 11,37 % | -11,96 % | 11,65 % | 11,98 % |
| Verschil | -0,42 % | -4,12 % | -0,89 % | -3,86 % | -0,92 % | 1,47 % | -1,43 % | -2,43 % | -3,31 % | -3,21 % |
Bijkomende informatie
De hierboven vermelde rendementen zijn gebaseerd op de netto inventariswaarde (NIW) na aftrek van commissies en herbelegde inkomsten. Alle vergoedingen en commissies voor het beheer zijn inbegrepen in de berekening van in het verleden behaalde resultaten, met uitzondering van eventuele instap- en uitstapvergoedingen. Belastingen worden niet in rekening gebracht bij de berekening van het rendement. De waarde of prijs omgerekend in euro's kan lager of hoger zijn afhankelijk van de schommelingen in de wisselkoers. Het fonds biedt geen gegarandeerd rendement. De NIW's zijn exclusief kosten en worden berekend door de boekhoudafdeling en de benchmark door de officiële aanbieders.
Marktevoluties (wisselkoersverschillen, coupon, split, enz.) oefenen een invloed uit op de grafiek. Deze grafiek wordt louter ter informatie getoond en is geen exacte weergave van de evolutie van de nettoactiva van het fonds. Het is mogelijk dat cijfers voor de eenvoud worden afgerond. De cijfers die worden weergegeven in een andere munt dan die van het land van verblijf van beleggers zijn onderhevig aan wisselkoersschommelingen en kunnen daardoor positief - of negatief geimpacteerd zijn.
Brutoprestaties kunnen worden beïnvloed door commissies, vergoedingen en andere kosten.
Voornaamste risico's
-
Arbitragerisico
Arbitrage is een techniek die erin bestaat voordeel te halen uit de vastgestelde (of verwachte) prijsverschillen tussen markten en/of sectoren en/of effecten en/of valuta's en/of instrumenten. Indien dergelijke arbitragetransacties ongunstig uitpakken (een stijging van verkooptransacties en/of een daling van aankooptransacties), kan de netto-inventariswaarde van het fonds dalen.
-
Tegenpartijrisico
Wanneer het fonds OTC-transacties verricht (d.w.z. met betrekking tot instrumenten die niet op de markten zijn genoteerd), staat het bloot aan het risico dat de tegenpartij bij de transactie in gebreke blijft.
-
Kredietrisico
Het is het risico dat een emittent of een tegenpartij in gebreke blijft. Dat risico omvat het risico van evoluerende kredietspreads en het risico van wanbetaling. Het kredietrisico wordt gewoonlijk geëvalueerd aan de hand van "ratings", waarmee men de kredietkwaliteit (solvabiliteitsniveau) van een emittent, emissie of portefeuille kan vergelijken. "High Yield"-beleggingen hebben de laagste ratingniveaus en bijgevolg een hoog kredietrisico.
-
Valutarisico
Fondsen kunnen posities aanhouden in een andere valuta dan de waarderingsvaluta. Veranderingen in de wisselkoers van deze valuta kunnen een negatief effect hebben op de waarde van de activa in de portefeuille.
-
Derivatenrisico
Derivaten zijn beleggingen waarvan de waarde afhangt van (of is afgeleid van) de waarde van een onderliggend instrument, zoals een effect, activa, referentierentevoet of index. Aan derivatenstrategieën is vaak een hefboom gekoppeld, waardoor een verlies kan worden overdreven, waardoor het Compartiment mogelijk meer geld verliest dan het zou hebben verloren indien het in het onderliggende instrument had belegd. Het gebruik van derivaten kan resulteren in een hogere volatiliteit van de portefeuille in verband met dit onderliggende actief en een toename van het tegenpartijrisico.
-
Risico opkomende markten
Deze markten worden gekenmerkt door een grotere volatiliteit en een geringere liquiditeit als gevolg van juridische, politieke en structurele aangelegenheden. Op de groeilanden kunnen de markten heviger schommelen dan op de markten van de "ontwikkelde markten", waardoor de netto-inventariswaarde fors kan dalen indien de bewegingen nefast zijn voor de posities die werden ingenomen.
-
Aandelenrisico
Sommige fondsen kunnen blootgesteld zijn aan het aandelenmarktrisico via directe beleggingen (via overdraagbare effecten en/of afgeleide producten), d.w.z. onderworpen aan de positieve of negatieve evolutie van de aandelenbeurzen. Deze bewegingen kunnen enorm zijn en worden voornamelijk ingegeven door verwachtingen over de macro-economie en de bedrijfsresultaten, speculatie en irrationele factoren (met inbegrip van trends, opinies of geruchten).
-
Inflatierisico
Het inflatierisico wordt hoofdzakelijk veroorzaakt door plotselinge veranderingen in vraag en aanbod van goederen en producten in de economie, door stijgende grondstoffenprijzen en door buitensporige loonstijgingen. Het is het risico dat men een betaling ontvangt in een munt die aan waarde inboet en zo een rendement behaalt dat lager is dan de inflatie.
-
Renterisico
Evoluerende rentevoeten, met name ten gevolge van inflatie, kunnen aanleiding geven tot het risico op verlies en een vermindering van de netto-inventariswaarde van het fonds.
-
Prestatierisico
Het prestatierisico vloeit voort uit de mate van blootstelling aan andere risico's, het soort beheer (meer of minder actief) en de aan- of afwezigheid van een beschermings- of garantiemechanisme. Volatiliteit is een van de indicatoren van het prestatierisico.
-
Risico van kapitaalverlies
Beleggers worden erop gewezen dat het kapitaal dat zij beleggen niet gegarandeerd is en dat zij derhalve mogelijk niet hun volledige inleg zullen terugkrijgen. Ze kunnen dus verlies lijden.
-
Duurzaamheidsrisico
Het duurzaamheidsrisico verwijst naar een gebeurtenis of situatie op ecologisch, sociaal of governancevlak die een invloed kan hebben op de prestaties en/of de reputatie van de emittenten in de portefeuille. Het kan eigen zijn aan de emittent, in lijn met zijn activiteiten en praktijken, maar kan ook te wijten zijn aan externe factoren.
Overige risico's
-
Grondstoffenrisico
Grondstoffen, namelijk energie, metalen en landbouwproducten, kunnen sterker gecorreleerde trends vertonen die kunnen verschillen van de traditionele effectentrends. Een ongunstige ontwikkeling van deze markten kan een daling van de netto-inventariswaarde van een compartiment veroorzaken.
-
Liquiditeitsrisico
Wanneer een portefeuillepositie niet tegen een beperkte kostprijs en binnen een voldoende korte termijn kan worden verkocht, geliquideerd of gesloten, kan het fonds mogelijk niet te allen tijde voldoen aan zijn verplichtingen om de aandelen van beleggers op hun verzoek terug te kopen.
-
Risico op A-aandelen China
De Chinese aandelenmarkt houdt structurele risico's in die in onze regelgeving in aanmerking worden genomen. Zijn specifieke markttoegangssysteem en handelsprogramma kunnen de marktliquiditeit en het bewaarnemingsproces beïnvloeden. Het budgettair en monetair beleid houdt eveneens onzekerheden in en voldoet niet aan de noodzakelijke vereisten om alle daarmee samenhangende risico's in te dammen.
-
Afwikkelingsrisico
Het risico dat de afwikkeling met een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals gepland, omdat de betaling of levering door een tegenpartij niet plaatsvindt of niet plaatsvindt volgens de oorspronkelijke voorwaarden. Dit risico kan in de groeilanden nog groter zijn.
-
Volatiliteitsrisico
Een fonds kan blootgesteld zijn (door het innemen van directionele posities of door het gebruik van arbitragestrategieën bijvoorbeeld) aan het marktvolatiliteitsrisico en zou bijgevolg, op basis van zijn blootstelling, verliezen kunnen lijden in geval van veranderingen in het volatiliteitsniveau van deze markten.
Risico - en opbrengstindicatoren
- Sharpe Ratio
-
-0.04
- Volatiliteit
-
7.76 %
- Equity exposure
-
53.92 %
- Modified Duration to Worst
-
2.53
- Yield to Worst
-
1.59
-
70%
Minimale duurzame Investeringen Milieu Sociale kenmerken -
20%
Minimale duurzame investeringsgraad -
0%
Minimale duurzame investeringsgraad op milieugebied -
0%
Minimale duurzame investeringsgraad op sociaal gebied
Eigenschappen van het fonds
- Naam van het fonds
- Belfius Fullinvest Medium
- Benchmark
- 50% BC Euro Aggregate 1-10Y, 27.5% MSCI US (NR), 15% MSCI Europe (NR), 5% MSCI Emerging Markets (NR), 2.5% MSCI Japan (NR)
- Naam BEVEK
- Belfius Fullinvest
- Valuta
- EUR
- Juridische vorm
- Compartiment van een BEVEK naar Belgisch recht
- Type fonds
- UCITS
- SFDR-categorie
- Artikel 8
- Oprichtingsdatum
- Domicilieland
- Belgium
- Beheervennootschap met maatschappelijke zetel in Luxemburg
- Belfius Asset Management S.A.
- Depothoudende Bank
- Belfius Banque S.A.
- Delegated management company
- CANDRIAM
- Transfer agent
- Belfius Banque S.A.
- Looptijd
- Het fonds heeft geen eindvervaldag
- Anti Dilution system
- ja
Swingprijs beschrijving
Swing pricing" is een mechanisme waarbij de netto inventariswaarde naar boven (of naar beneden) wordt bijgesteld als de verandering in verplichtingen positief (of negatief) is, om voor de bestaande beleggers de kosten te beperken die verbonden zijn aan de herstructurering van de portefeuille naar aanleiding van inschrijvings-/terugkoopbewegingen in het fonds. Op waarderingsdagen waarop het verschil tussen het bedrag van de inschrijvingen en het bedrag van de terugkopen van een compartiment (d.w.z. de netto transacties) een vooraf door de Raad van Bestuur vastgestelde drempel overschrijdt, heeft de Raad van Bestuur het recht om:
- de netto-inventariswaarde te waarderen door aan de activa een forfaitair percentage aan vergoedingen te voegen (in het geval van netto inschrijvingen), of af te trekken (in het geval van netto terugkopen), dat overeenstemt met de marktpraktijk en de kosten en/of de liquiditeitsvoorwaarden bij de aankoop of verkoop van effecten;
- de effectenportefeuille te waarderen op basis van bied- of laatprijzen;
- de netto-inventariswaarde te waarderen door "spreads" vast te stellen dat representatief is voor de betrokken markt;
- het verwateringsmechanisme mag niet meer bedragen dan 2% van de netto-inventariswaarde, behalve in uitzonderlijke omstandigheden, zoals in geval van een sterke daling van de liquiditeit, die dan voor het betrokken compartiment in het (half)jaarverslag van de BEVEK gedetailleerd zal worden beschreven.
Instrument kenmerken
- Information ratio
- C - Cap
- Benchmark
- 27,5% MSCI USA (Net Return) + 15% MSCI Europe (Net Return) + 5% MSCI Emerging Markets (Net Return) + 2.5% MSCI Japan (Net Return) + 50% Bloomberg Euro-Aggregate 1-10 Year Index (Total Return)
- Valuta
- EUR
- Eerste NIW-datum
- 24-2-92
- ISIN
- BE0131577455
- Aanbevolen beleggingshorizon
- 4 jaren
- Bloomberg ticker
- CFM2136 BB Equity
- Morningstar ticker
- F0GBR04PDU
Belastingen, vergoedingen en commissies
- Beheerkosten (max)
- 1.30 %
- Intekening
- 2.50 %
- Terugkoop
- 0.00 %
- Inschrijvingskosten (max.)
- 3.00%
- Uitstapkosten (max.)
- 0.00%
Transactiekosten
- Transactiekosten portefeuille
- 0.00%
Lopende kosten (per aandelenklasse)
- Lopende kosten
- 1.63%
Orders
Inschrijving
- Cut-off intekening
- D 16:00
Verkoop
- Cut-off terugkoop
- D 16:00
NIW
Specificaties
- Waarderingsfrequentie
- dagelijks
- NIW datum
- D
- NIW berekeningsdag
- D+3
Activa in beheer
- Munteenheid
- EUR
- Waarde
- 1.243.399.589,57
- Datum
- 18-02-2025
Aandelenklasse AUM
- Laatste NIW datum
- 18-02-2025
- Laatste NIW
- 1027,70
Juridische documenten - C Cap
Alle juridische documenten downloadenDocumenten voor aandeelhouders
Alle documenten voor aandeelhouders downloadenJaarverslagen en halfjaarlijks verslagen
Alle verslagen downloadenAwards
Andere belangrijke informatie
Dit document is een publicitaire mededeling. Raadpleeg het prospectus en het document met essentiële beleggersinformatie van het fonds vooraleer u een beleggingsbeslissing neemt. Deze publicitaire mededeling wordt louter ter informatie verstrekt, vormt geen aanbod tot aan- of verkoop van financiële instrumenten, houdt geen beleggingsadvies in en bevestigt geen transactie, tenzij dit uitdrukkelijk werd overeengekomen. Hoewel Candriam de gebruikte gegevens en bronnen met veel zorg selecteert, kunnen fouten of weglatingen niet a priori worden uitgesloten. Candriam kan niet aansprakelijk worden gesteld voor enig direct - of indirect verlies als gevolg van het gebruik van dit document. De intellectuele eigendomsrechten van Candriam dienen te allen tijde worden nageleefd, de inhoud van deze publicitaire mededeling mag niet worden gereproduceerd zonder voorafgaande schriftelijke goedkeuring.
Waarschuwing: in het verleden behaalde resultaten, simulaties van in het verleden behaalde resultaten of voorspellingen van toekomstige resultaten van een bepaald financieel instrument, een financiële index of een beleggingsdiens of - strategie bieden geen garantie voor toekomstige resultaten. Brutoresultaten kunnen beïnvloed worden door provisies, kosten en andere lasten. Resultaten uitgedrukt in een andere valuta dan die van de lidstaat waarin de belegger woonachtig is, kunnen onderhevig zijn aan valutaschommelingen waardoor het rendement hoger of lager kan uitvallen. Indien in deze publicitaire mededeling wordt verwezen naar een bepaalde fiscale behandeling, hangt dergelijke informatie af van de individuele situatie van elke belegger en kan zij aan wijzigingen onderhevig zijn.
Wat betreft geldmarktfondsen dient de investeerder er zich van bewust te zijn dat een belegging in een geldmarktfonds verschillend is van een belegging in deposito's en dat het oorspronkelijke geïnvesteerde kapitaal in de belegging kan fluctueren. Het fonds doet geen beroep op externe ondersteuning om zijn liquiditeit te garanderen of zijn netto-inventariswaarde per deelbewijs of aandeel te stabiliseren. Het risico van verlies van het oorspronkelijke geïnvesteerde kapitaal wordt gedragen door de investeerder.
Candriam raadt beleggers aan om het document essentiële beleggersinformatie, het prospectus en alle overige relevante informatie met inbegrip van de netto inventariswaarde te raadplegen op de Candriam website https://www.candriam.com alvorens te beleggen in een Candriam fonds. De rechten van investeerders en klachtenprocedures zijn beschikbaar op op volgend webadres: https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/ .
Deze informatie is beschikbaar in het Engels of in een taal van het land waar het fonds verhandeld mag worden. Candriam kan conform de geldende wet - en regelgeving ten alle tijde beslissen om de verhandeling van aandelen of deelbewijzen van een bepaald fonds stop te zetten.
Informatie over aspecten inzake duurzaamheid: de informatie over duurzaamheidsgerelateerde aspecten in deze mededeling is beschikbaar op de volgende Candriam-webpagina: https://www.candriam.com/nl/professional/sfdr/. Bij de beslissing om in het gepromote product te beleggen, moet rekening worden gehouden met alle kenmerken of doelstellingen van het gepromote product zoals beschreven in het prospectus of in de informatie die in overeenstemming met de toepasselijke wetgeving aan beleggers moet worden bekendgemaakt.
ESG Assessment
De beleggingsstrategie van het fonds is gericht op de bevordering van milieu- of sociale kenmerken, of een combinatie van deze kenmerken, voor zover dat de ondernemingen waarin wordt belegd, goede bestuurspraktijken toepassen. Om dit doel te bereiken, maakt het beheerteam discretionaire beleggingskeuzes op basis van een economisch/financieel analyseproces en een interne analyse van criteria op het gebied van ecologie, sociaal welzijn en governance (ESG-criteria), deels op basis van door externe leveranciers verstrekte gegevens.
a. ESG selection criteria:
For corporates, the internal analysis of ESG criteria consists in selecting the issuers:
• that are the best positioned to meet the challenges of sustainable development;
• that comply with the principles of the United Nations Global Compact (i.e. human rights, labour law, the environment, anti-corruption), and which are therefore less exposed to the risks associated with these themes; and
• that are not engaged in controversial activities such as armament (securities of a company whose activity consists of manufacturing, the use or possession of anti-personnel mines, cluster bombs and/or depleted uranium weapons), tobacco, thermal coal.
For sovereign issuers, the internal analysis of ESG criteria consists in selecting:
• Countries that perform best across our four categories of sustainable development criteria: Human Capital, Natural Capital, Social Capital and Economic Capital;
• Countries that are not part of our highly Oppressive Regimes or dictatorships, based on the Freedom House Freedom in the World Index and the World Bank Voice & Accountability Index.
b. Selection methodology:
The issuers favoured by the management company are subject to a dual analysis:
• Analysis of their activity to assess their alignment with the major challenges of sustainable development. For example, regarding the transition to a circular economy, the management company will consider a company producing recycled steel to be more sustainable than a company producing steel exclusively from iron ore; and
• Analysis of how the company manages players interacting with the company: its employees, its customers, its shareholders, its suppliers and the environment. Here too, the management company will favour companies that adopt the most sustainable practices given their sector. For example, with regard to relations with its clients, the management company will favour pharmaceutical companies with balanced pricing practices and commercial policies. Similarly, with regard to relations with their employees, the management company attaches great importance to the fight against discrimination and compliance with social standards.
Our sovereign investible universe consists of those countries which perform best across our four categories of sustainable development criteria:
• Natural Capital: stock of naturel resources managed by the country;
• Social Capital: trust, norms and institutions which people can rely on to solve common problems and create social cohesion;
• Human Capital: human productivity to which the country participates through education and other initiatives;
• Economic Capital: assessing the level of economic activity viability.
c. A team of ESG analysts is responsible for assessing the selection criteria:
ESG analysis and selection are carried out by a dedicated team of ESG analysts within Candriam. This team is made up of specialists whose mission is to analyse the exposure of companies and governments to the risks and opportunities associated with sustainable development. Selection criteria are expected to evolve over time, based on advances in ESG research and changes in company practices.