AI versnelt wetenschappelijk onderzoek, de ontwikkeling van infrastructuur, communicatie en financiën en draagt bij aan de strijd tegen klimaatverandering.
Generatieve artificiële intelligentie ("Gen AI") wordt steeds belangrijker voor zowel overheden als bedrijven. Vanuit het oogpunt van de overheid blijkt dit uit de intensivering van de AI-race in de Verenigde Staten, die grote initiatieven zoals het $ 500 miljard kostende Stargate AI-programma blijft promoten, en China, dat zelfvoorzienend wil worden en een leider op dit gebied wil worden dankzij de open source en goedkope AI-ontwikkelingen van DeepSeek.
Vanuit het standpunt van een bedrijf is het misschien nog 'te vroeg' om zeker te weten welke sectoren AI zullen kunnen gebruiken om marges te verbeteren en een concurrentievoordeel te behalen. Het staat buiten kijf dat AI het wetenschappelijk onderzoek, de ontwikkeling van infrastructuur, communicatie en financiën versnelt en ook de bijdrage aan de strijd tegen klimaatverandering mag niet over het hoofd worden gezien.
Volgens ons is AI een veelzijdig beleggingsthema voor de lange termijn, met opwindende beleggingskansen voor zowel aanbieders van AI-infrastructuur als AI-adopters. Aanbieders van AI-infrastructuur, zoals speciale AI-chipproducenten, datacenters en hyperscalers hebben al geprofiteerd van de inzet van Gen AI. Het bewijs is te zien in de enorme kapitaaluitgaven van hyperscalers, zoals Meta Platforms, Alphabet, Amazon en Microsoft, waarbij Meta Platforms alleen al 60-65 miljard dollar aan kapitaaluitgaven vastlegt voor AI tegen 2025[1]. Zelfs in het geval van een matiging van de Capex zouden deze worden gecompenseerd door de groei van de totale vraag naar AI als gevolg van de toename van de efficiëntie van zijn modellen, volgens de paradox van Jevons (de paradox van Jevons stelt dat een toename van de efficiëntie van het gebruik van hulpbronnen vaak leidt tot een hoger algemeen verbruik van die hulpbron, in plaats van een afname, als gevolg van lagere kosten en een grotere vraag). In een tweede fase zijn we ervan overtuigd dat de early adopters, zoals SAP, Salesforce en ServiceNow, het efficiëntiepotentieel zullen ontsluiten.
Wat betreft adoptie is het duidelijk dat wetenschappelijk onderzoek zeker een van de gebieden is waar AI een echte impact heeft. Als we kijken naar oncologisch onderzoek en specifiek naar theranostics, d.w.z. nucleaire geneeskunde toegepast op kankerdiagnostiek en -behandeling, speelt artificiële intelligentie een cruciale rol in de klinische ontwikkeling (van beeldvormingsanalyse tot therapietoediening), waarbij ook patiëntspecifieke factoren worden meegenomen. Artificiële intelligentie maakt het niet alleen mogelijk om diagnostische en therapeutische resultaten te verbeteren, maar kan zelfs medisch onderzoek en de ontwikkeling van medicijnen versnellen.
Dit is slechts een van de vele gevallen waarin concrete toepassingen van AI nu al industrieën transformeren en de rol van AI als krachtige motor van de wereldeconomie met aanzienlijke positieve gevolgen voor de samenleving versterken. Door gebruik te maken van onze diepgaande technologische expertise erkennen we dat de toepassing van AI weliswaar uitdagingen met zich meebrengt, zoals privacy en gegevensbeveiliging, maar ook kansen biedt. De sleutel ligt in het benutten van het volledige potentieel en het proactief aanpakken van ethische en veiligheidskwesties. Beleggers kunnen een cruciale rol spelen bij het vormgeven van een verantwoorde AI-toekomst door selectief te investeren in bedrijven en segmenten die prioriteit geven aan veilige en duurzame AI-implementatie.
[1] Bron: https://www.reuters.com/technology/meta-invest-up-65-bln-capital-expenditure-this-year-2025-01-24/
