Annelies PEETERS
Senior Institutional Portfolio Manager - Fixed Income
Candriam Fund Sustainable Euro Corporate Bonds Fossil Free
Details van het fonds
Activa onder Beheer - 20 FEB 2025
EUR 54.623.342,79
SFDR-indeling
« Sustainable Finance Disclosure Regulation » : Verordening 2019/2088 betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiëledienstensector
Artikel 9
Laatste NIW - 20 FEB 2025
EUR 149,82
Morningstar™ Categorie
EAA Fund EUR Corporate Bond
Morningstar™ Sustainability Rating
- 31 DEC 2024
Morningstar heeft de Morningstar Sustainability Rating (MSR) gelanceerd om beleggers te helpen rekening te houden met criteria op het gebied van ecologie, sociaal welzijn en corporate governance (ESG) bij de beoordeling van hun beleggingen. Morningstar Sustainability Globes worden berekend aan de hand van bottom-up beoordelingen van de onderliggende effecten van een portefeuille, ondersteund door de methodologie van Sustainalytics voor de beoordeling van het ESG-risico van bedrijven en overheden. De Morningstar Sustainability Rating wordt in verschillende stappen berekend om het relatieve risico binnen elke portefeuille nauwkeurig weer te geven. Het resultaat van de rating is een categorie van 1 tot 5 "globes" voor elke in aanmerking komende portefeuille, die de relatieve ESG-positionering van het fonds aangeeft in vergelijking met zijn peer group.
Reclame. Raadpleeg het prospectus van het fonds en het document essentiële beleggersinformatie voordat u een beleggingsbeslissing neemt. De documenten zijn gratis verkrijgbaar.
Risico's
Lager risico
Potentieel lagere opbrengst
Hoger risico
Potentieel hogere opbrengst
1
2
3
4
5
6
7
Definitie
De samenvattende risico-indicator (SRI) is een indicator die varieert van 1 tot 7 en overeenkomt met toenemende risico- en rendementsniveaus. De methodologie voor de berekening van deze regelgevende indicator is beschikbaar in de KID.
De samenvattende risico-indicator (SRI) geeft een indicatie van het risiconiveau van dit product in vergelijking met andere producten.
Deze indicator laat zien hoe waarschijnlijk het is dat u geld verliest door ontwikkelingen op de markten of doordat wij u niet kunnen uitbetalen.;
De samenvattende risico-indicator (SRI) is een indicator die varieert van 1 tot 7 en overeenkomt met toenemende risico- en rendementsniveaus. De methodologie voor de berekening van deze regelgevende indicator is beschikbaar in de KID.<br> De samenvattende risico-indicator (SRI) geeft een indicatie van het risiconiveau van dit product in vergelijking met andere producten.<br> Deze indicator laat zien hoe waarschijnlijk het is dat u geld verliest door ontwikkelingen op de markten of doordat wij u niet kunnen uitbetalen.
Historiek van NIW
Candriam Fund Sustainable Euro Corporate Bonds Fossil Free
Historiek van NIW
iBoxx EUR Corporates (Total Return)
C Cap
Deze grafiek geeft de synthetische netto-inventariswaarde van het fonds weer. Het dient uitsluitend ter informatie en illustratie. De synthetische netto-inventariswaarde wordt verkregen door een herberekening van de waarde van de activa van het fonds, waarbij het effect van effectentransacties (splitsing, coupon, dividenduitkering...) wordt uitgevlakt om het reële rendement van een aandeel of deelbewijs van een fonds weer te geven. De gegevens kunnen gemakshalve worden afgerond. Gegevens die zijn uitgedrukt in een andere valuta dan die van het land waarin de belegger woonachtig is, zijn onderhevig aan wisselkoersschommelingen, met een positieve - of negatieve impact. Het brutoresultaat kan worden beïnvloed door provisies, vergoedingen en andere kosten.
Juridische documenten
Documenten downloaden
PDF
Over dit fonds
Candriam Fund Sustainable Euro Corporate Bonds Fossil Free (hereafter "the fund"), a sub-fund of the Candriam Fund sicav, aims to enable shareholders to benefit from the performance of the euro-denominated corporate bonds markets, with an investment in bonds of good quality, issued by the private sector and selected on a discretionary basis. The securities are selected by the portfolio management team on a discretionary basis, based on analysis of macro-economic and creditworthiness factors, specific security characteristics, and proprietary analysis of ESG criteria. The fund’s sustainable investment objective is to contribute to reducing greenhouse gas emissions through specific targets as well as the integration of climate related indicators in issuer and securities analysis, and aims to have a long term positive impact on environment and social domains. The fund may be appropriate for investors who are aware of, understand and are able to bear the specific risks of the fund. The investment horizon is 3 years. The fund is actively managed and the investment process implies referring to a benchmark index. For further information on the risks or the benchmark and its use, please consult the fund’s key information document (KID).
Principal assets traded:
Bonds and other debt securities denominated in euro, issued by private sector issuers (companies) and rated at least BBB-/Baa3 (or equivalent) by one of the rating agencies (i.e. reputedly good quality issues) or considered as equivalent by the Management company.
Investment strategy:
The fund seeks to achieve capital growth by investing in the principal assets traded.
Within the limits of the fund's objective and investment policy, the management team makes discretionary investment choices in the portfolio based on its analyses of the characteristics and growth prospects of the assets traded.
The fund’s sustainable investment objective is to contribute to reducing greenhouse gas emissions through specific targets as well as the integration of climate related indicators in issuer and securities analysis. The fund also aims to have long-term positive impact on environment and social objectives. More specifically the fund aims to achieve overall greenhouse gas emissions at least 30% lower than those of the benchmark (for corporate issuers), and to invest at least 10% (and 20% by the end of 2025) of its assets in green bonds (i.e. bonds designed specifically to support specific climate-related or environmental projects).
To achieve these objectives the fund implements a combination of positive selection of the best issuers based Environmental, Social and Governance (ESG) criteria, exclusion of issuers detrimental to these objectives or deemed to prone to controversies. In particular, the fund excludes issuers from the fossil fuel industry such as oil & gas companies or power utilities producing electricity from natural gas. Issuers are subject to a two-pronged analysis considering how issuers activities contribute to achieving sustainable objectives on the one hand, and how issuers’ operations and policies align with the interests of their key stakeholders on the other hand. The result of this two-pronged analysis forms the basis to define the investable universe and guides fund managers in their portfolio construction. This analysis of issuer contribution to sustainable objectives and overall ESG quality is enriched by the results of dialogs led with issuers.
This investment approach will cause the fund to avoid certain issuers due to their poor ESG quality or contribution to attaining sustainability objectives. Whilst fund manager believes that such issuers are likely to lose out to more sustainable ones over the long term, market volatility and short term market trends could result in such issuers outperforming more sustainable ones over shorter periods. For further information, please refer to the website of the management company and/or the prospectus.
The fund may make use of derivative products for both investment and hedging purposes (to protect against future unfavourable financial events).
Benchmark: iBoxx EUR Corporates (Total Return) .
The fund is actively managed and the investment approach implies a reference to a benchmark.
Benchmark definition:
The index measures the performance of investment-grade EUR-denominated corporate bonds.
Use of the benchmark:
- as investment universe. In general, the majority of the fund’s financial instruments are part of the benchmark. This said, investments outside this benchmark are admitted;
- in the determination of risk levels/parameters,
- for performance comparison.
Deviation level of the portfolio composition from the benchmark:
The fund being managed actively, its objective is not to invest in all constituents of the benchmark, nor to invest to the same extent in the constituents of the benchmark. Under normal market conditions, the tracking error of the fund will be limited to moderate this is comprised between 0.4% and 1.5%.
This measure is an estimation of the deviation of the fund’s performance compared to the performance of the benchmark. The more the tracking error is important, the more deviations compared to the benchmark are important. The effective tracking error depends notably on the market conditions (volatility and correlations between financial instruments) and can deviate from the expected tracking error.
Bonds and other debt securities denominated in euro, issued by private sector issuers (companies) and rated at least BBB-/Baa3 (or equivalent) by one of the rating agencies (i.e. reputedly good quality issues) or considered as equivalent by the Management company.
Investment strategy:
The fund seeks to achieve capital growth by investing in the principal assets traded.
Within the limits of the fund's objective and investment policy, the management team makes discretionary investment choices in the portfolio based on its analyses of the characteristics and growth prospects of the assets traded.
The fund’s sustainable investment objective is to contribute to reducing greenhouse gas emissions through specific targets as well as the integration of climate related indicators in issuer and securities analysis. The fund also aims to have long-term positive impact on environment and social objectives. More specifically the fund aims to achieve overall greenhouse gas emissions at least 30% lower than those of the benchmark (for corporate issuers), and to invest at least 10% (and 20% by the end of 2025) of its assets in green bonds (i.e. bonds designed specifically to support specific climate-related or environmental projects).
To achieve these objectives the fund implements a combination of positive selection of the best issuers based Environmental, Social and Governance (ESG) criteria, exclusion of issuers detrimental to these objectives or deemed to prone to controversies. In particular, the fund excludes issuers from the fossil fuel industry such as oil & gas companies or power utilities producing electricity from natural gas. Issuers are subject to a two-pronged analysis considering how issuers activities contribute to achieving sustainable objectives on the one hand, and how issuers’ operations and policies align with the interests of their key stakeholders on the other hand. The result of this two-pronged analysis forms the basis to define the investable universe and guides fund managers in their portfolio construction. This analysis of issuer contribution to sustainable objectives and overall ESG quality is enriched by the results of dialogs led with issuers.
This investment approach will cause the fund to avoid certain issuers due to their poor ESG quality or contribution to attaining sustainability objectives. Whilst fund manager believes that such issuers are likely to lose out to more sustainable ones over the long term, market volatility and short term market trends could result in such issuers outperforming more sustainable ones over shorter periods. For further information, please refer to the website of the management company and/or the prospectus.
The fund may make use of derivative products for both investment and hedging purposes (to protect against future unfavourable financial events).
Benchmark: iBoxx EUR Corporates (Total Return) .
The fund is actively managed and the investment approach implies a reference to a benchmark.
Benchmark definition:
The index measures the performance of investment-grade EUR-denominated corporate bonds.
Use of the benchmark:
- as investment universe. In general, the majority of the fund’s financial instruments are part of the benchmark. This said, investments outside this benchmark are admitted;
- in the determination of risk levels/parameters,
- for performance comparison.
Deviation level of the portfolio composition from the benchmark:
The fund being managed actively, its objective is not to invest in all constituents of the benchmark, nor to invest to the same extent in the constituents of the benchmark. Under normal market conditions, the tracking error of the fund will be limited to moderate this is comprised between 0.4% and 1.5%.
This measure is an estimation of the deviation of the fund’s performance compared to the performance of the benchmark. The more the tracking error is important, the more deviations compared to the benchmark are important. The effective tracking error depends notably on the market conditions (volatility and correlations between financial instruments) and can deviate from the expected tracking error.
Investeringsteam
Geoffrey THERVILLE-TONDREAU
Head of Institutional Fixed Income Portfolio Management
Historiek van NIW
Historiek van NIW
Candriam Fund Sustainable Euro Corporate Bonds Fossil Free
Historiek van NIW
iBoxx EUR Corporates (Total Return)
C Cap
Deze grafiek geeft de synthetische netto-inventariswaarde van het fonds weer. Het dient uitsluitend ter informatie en illustratie. De synthetische netto-inventariswaarde wordt verkregen door een herberekening van de waarde van de activa van het fonds, waarbij het effect van effectentransacties (splitsing, coupon, dividenduitkering...) wordt uitgevlakt om het reële rendement van een aandeel of deelbewijs van een fonds weer te geven. De gegevens kunnen gemakshalve worden afgerond. Gegevens die zijn uitgedrukt in een andere valuta dan die van het land waarin de belegger woonachtig is, zijn onderhevig aan wisselkoersschommelingen, met een positieve - of negatieve impact. Het brutoresultaat kan worden beïnvloed door provisies, vergoedingen en andere kosten.
Cumulatief rendement
In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige prestaties. Markten kunnen in de toekomst heel anders evolueren. Het kan u helpen te beoordelen hoe het fonds in het verleden is beheerd.
| 1 jaar | 3 jaren | 5 jaren | |
|---|---|---|---|
| Fund | 4,25 | -0,78 | -0,93 |
| Benchmark | 4,94 | -0,37 | -0,41 |
| Verschil | -0,69 | -0,41 | -0,52 |
Bijkomende informatie
De hierboven vermelde rendementen zijn gebaseerd op de netto inventariswaarde (NIW) na aftrek van commissies en herbelegde inkomsten. Alle vergoedingen en commissies voor het beheer zijn inbegrepen in de berekening van in het verleden behaalde resultaten, met uitzondering van eventuele instap- en uitstapvergoedingen. Belastingen worden niet in rekening gebracht bij de berekening van het rendement. De waarde of prijs omgerekend in euro's kan lager of hoger zijn afhankelijk van de schommelingen in de wisselkoers. Het fonds biedt geen gegarandeerd rendement. De NIW's zijn exclusief kosten en worden berekend door de boekhoudafdeling en de benchmark door de officiële aanbieders.
Marktevoluties (wisselkoersverschillen, coupon, split, enz.) oefenen een invloed uit op de grafiek. Deze grafiek wordt louter ter informatie getoond en is geen exacte weergave van de evolutie van de nettoactiva van het fonds. Het is mogelijk dat cijfers voor de eenvoud worden afgerond. De cijfers die worden weergegeven in een andere munt dan die van het land van verblijf van beleggers zijn onderhevig aan wisselkoersschommelingen en kunnen daardoor positief - of negatief geimpacteerd zijn.
Brutoprestaties kunnen worden beïnvloed door commissies, vergoedingen en andere kosten.
Jaarlijks rendement over de laatste jaren (%)
Deze grafiek toont de prestaties van het fonds als percentage van het verlies of de winst per jaar gedurende de afgelopen 6 jaar.
Het kan u helpen om te beoordelen hoe het fonds in het verleden is beheerd en het te vergelijken met de benchmark.
De samenstelling van de index kan in de loop van de tijd veranderen. Het gerapporteerde rendement kan daarom verschillen van het rendement van de relevante index vóór de wijziging.
De prestaties worden weergegeven na aftrek van lopende kosten. Eventuele instap- en uitstapkosten worden bij de berekening buiten beschouwing gelaten. Prestaties die uitgedrukt zijn in een andere munteenheid dan die van de woonplaats van de belegger kunnen onderhevig zijn aan wisselkoersschommelingen, waardoor de prestaties hoger of lager kunnen uitvallen. Indien in dit document wordt verwezen naar een bepaalde fiscale behandeling, hangt dergelijke informatie af van de individuele omstandigheden van elke belegger en kan zij aan wijzigingen onderhevig zijn. Als er voor een jaar geen prestatie-informatie beschikbaar is, komt dat doordat er geen gegevens zijn of omdat de gegevens onvoldoende zijn om beleggers nuttige of betrouwbare informatie over de prestaties te geven.
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fund | 4,44 % | 1,55 % | -1,42 % | -14,26 % | 7,67 % | 3,76 % | ||||
| Benchmark | 6,29 % | 2,73 % | -1,08 % | -14,17 % | 8,19 % | 4,56 % | ||||
| Verschil | -1,85 % | -1,18 % | -0,34 % | -0,09 % | -0,52 % | -0,79 % |
Bijkomende informatie
De hierboven vermelde rendementen zijn gebaseerd op de netto inventariswaarde (NIW) na aftrek van commissies en herbelegde inkomsten. Alle vergoedingen en commissies voor het beheer zijn inbegrepen in de berekening van in het verleden behaalde resultaten, met uitzondering van eventuele instap- en uitstapvergoedingen. Belastingen worden niet in rekening gebracht bij de berekening van het rendement. De waarde of prijs omgerekend in euro's kan lager of hoger zijn afhankelijk van de schommelingen in de wisselkoers. Het fonds biedt geen gegarandeerd rendement. De NIW's zijn exclusief kosten en worden berekend door de boekhoudafdeling en de benchmark door de officiële aanbieders.
Marktevoluties (wisselkoersverschillen, coupon, split, enz.) oefenen een invloed uit op de grafiek. Deze grafiek wordt louter ter informatie getoond en is geen exacte weergave van de evolutie van de nettoactiva van het fonds. Het is mogelijk dat cijfers voor de eenvoud worden afgerond. De cijfers die worden weergegeven in een andere munt dan die van het land van verblijf van beleggers zijn onderhevig aan wisselkoersschommelingen en kunnen daardoor positief - of negatief geimpacteerd zijn.
Brutoprestaties kunnen worden beïnvloed door commissies, vergoedingen en andere kosten.
Risico - en opbrengstindicatoren
Lager risico
Potentieel lagere opbrengst
Hoger risico
Potentieel hogere opbrengst
1
2
3
4
5
6
7
Definitie
De samenvattende risico-indicator (SRI) is een indicator die varieert van 1 tot 7 en overeenkomt met toenemende risico- en rendementsniveaus. De methodologie voor de berekening van deze regelgevende indicator is beschikbaar in de KID.<br> De samenvattende risico-indicator (SRI) geeft een indicatie van het risiconiveau van dit product in vergelijking met andere producten.<br> Deze indicator laat zien hoe waarschijnlijk het is dat u geld verliest door ontwikkelingen op de markten of doordat wij u niet kunnen uitbetalen.- SRI Waarde
- 2
Voornaamste risico's
-
Tegenpartijrisico
Wanneer het fonds OTC-transacties verricht (d.w.z. met betrekking tot instrumenten die niet op de markten zijn genoteerd), staat het bloot aan het risico dat de tegenpartij bij de transactie in gebreke blijft.
-
Kredietrisico
Het is het risico dat een emittent of een tegenpartij in gebreke blijft. Dat risico omvat het risico van evoluerende kredietspreads en het risico van wanbetaling. Het kredietrisico wordt gewoonlijk geëvalueerd aan de hand van "ratings", waarmee men de kredietkwaliteit (solvabiliteitsniveau) van een emittent, emissie of portefeuille kan vergelijken. "High Yield"-beleggingen hebben de laagste ratingniveaus en bijgevolg een hoog kredietrisico.
-
Derivatenrisico
Derivaten zijn beleggingen waarvan de waarde afhangt van (of is afgeleid van) de waarde van een onderliggend instrument, zoals een effect, activa, referentierentevoet of index. Aan derivatenstrategieën is vaak een hefboom gekoppeld, waardoor een verlies kan worden overdreven, waardoor het Compartiment mogelijk meer geld verliest dan het zou hebben verloren indien het in het onderliggende instrument had belegd. Het gebruik van derivaten kan resulteren in een hogere volatiliteit van de portefeuille in verband met dit onderliggende actief en een toename van het tegenpartijrisico.
-
ESG-beleggingsrisico
Het ESG-beleggingsrisico verwijst naar de risico's die voortvloeien uit de integratie van ESG-factoren in het beheerproces, zoals het uitsluiten van activiteiten of emittenten en het opnemen van duurzaamheidsrisico's in de selectie en/of allocatie van emittenten in de portefeuille.
-
Renterisico
Evoluerende rentevoeten, met name ten gevolge van inflatie, kunnen aanleiding geven tot het risico op verlies en een vermindering van de netto-inventariswaarde van het fonds.
-
Liquiditeitsrisico
Wanneer een portefeuillepositie niet tegen een beperkte kostprijs en binnen een voldoende korte termijn kan worden verkocht, geliquideerd of gesloten, kan het fonds mogelijk niet te allen tijde voldoen aan zijn verplichtingen om de aandelen van beleggers op hun verzoek terug te kopen.
-
Risico van kapitaalverlies
Beleggers worden erop gewezen dat het kapitaal dat zij beleggen niet gegarandeerd is en dat zij derhalve mogelijk niet hun volledige inleg zullen terugkrijgen. Ze kunnen dus verlies lijden.
Overige risico's
-
Concentratierisico
Dit risico houdt verband met een aanzienlijke concentratie van beleggingen in een specifieke activaklasse of bepaalde markten. Hoe meer het fonds gediversifieerd is, des te kleiner wordt het concentratierisico.
-
Risico opkomende markten
Deze markten worden gekenmerkt door een grotere volatiliteit en een geringere liquiditeit als gevolg van juridische, politieke en structurele aangelegenheden. Op de groeilanden kunnen de markten heviger schommelen dan op de markten van de "ontwikkelde markten", waardoor de netto-inventariswaarde fors kan dalen indien de bewegingen nefast zijn voor de posities die werden ingenomen.
-
Risico van converteerbare obligaties
CoCo's – of voorwaardelijke achtergestelde kapitaaleffecten – zijn instrumenten die door bankinstellingen worden uitgegeven om hun kapitaalbuffers te verhogen teneinde te voldoen aan nieuwe bankregelgeving die hen verplicht hun kapitaalmarges te verhogen. Deze instrumenten houden specifieke risico's in die verband houden met hun financiële structuur. Wanneer een drempel wordt bereikt, worden de effecten in aandelen omgezet. Coupons kunnen naar goeddunken van de emittent worden geannuleerd. Met goedkeuring van de bevoegde toezichthouder kunnen CoCo's op een bepaalde datum worden afgelost en mogen zij niet worden terugbetaald.
-
Duurzaamheidsrisico
Het duurzaamheidsrisico verwijst naar een gebeurtenis of situatie op ecologisch, sociaal of governancevlak die een invloed kan hebben op de prestaties en/of de reputatie van de emittenten in de portefeuille. Het kan eigen zijn aan de emittent, in lijn met zijn activiteiten en praktijken, maar kan ook te wijten zijn aan externe factoren.
Risico - en opbrengstindicatoren 31/1/25
- Sharpe Ratio
-
-0.65
- Tracking error
-
0.75 %
- Volatiliteit
-
5.14 %
- Gemiddelde rating
-
BBB+
- Gemiddelde spreiding
-
100.98
- Credit Sensitivity
-
4.61
- Aantal emissies
-
216
- Aantal zenders
-
120
- Modified Duration to Worst
-
4.44
- Netto High Yield blootstelling
-
4.17 %
- Netto investment grade blootstelling
-
94.79 %
- Yield to Worst
-
3.26
Klachten
Voor eventuele klachten kan de klant per brief contact opnemen met de afdeling Client Servicing op het volgende adres:
Candriam Belgium, Kunstlaan 58, 1000 Brussel of via de site https://contact.candriam.com .
Indien de behandeling van de klacht zoals hierboven bedoeld voor de klant onvoldoende is, kan de klant contact opnemen met de Ombudsman - Adres: OMBUDSFIN, Ombudsdienst voor financiële diensten, Koning Albert II-laan 8, 1000 Brussel; Telefoon. +32 2 545 77 70 ; E-mail: ombudsman@ombudsfin.be; Website: https://www.ombudsfin.be
Financiële Dienst
FINANCIËLE DIENST
Belfius Bank NV, Karel Rogierplein 11 - 1210 Brussel
Telefoon. 02 222 11 11 - https://www.belfius.be
Rek.nr. 052-9006469-91
IBAN: BE23 0529 0064 6991 BIC: GKCCBEBB
RPR Brussel BTW BE 0403.201.185
FSMA nr. 019649 A
Een volledige lijst met de entiteiten die verantwoordelijk zijn voor de financiële dienst in de verschillende landen is beschikbaar op https://www.candriam.com.
Alle juridische documenten zijn gratis beschikbaar bij Belfius bank op bovenvermeld adres.
Labels
Towards sustainability
Het initiatief "Towards Sustainability" is bedoeld om alle soorten particuliere en institutionele beleggers te helpen die op zoek zijn naar duurzamere spaar- en beleggingsoplossingen. Ook wil zij financiële instellingen aanmoedigen om een gevarieerd en kwalitatief aanbod van duurzame producten aan te bieden. De kwaliteitsnorm heeft tot doel het niveau van maatschappelijk verantwoorde en duurzame financiële producten te verhogen en de beginselen ervan uit te breiden tot traditionele financiële producten. Het label is bedoeld om vertrouwen te wekken en potentiële beleggers gerust te stellen dat het financiële product duurzaam wordt beheerd en niet is blootgesteld aan zeer onduurzame praktijken, zonder dat beleggers zelf een gedetailleerde analyse hoeven uit te voeren. Toch zou de transparantie over alle noodzakelijke elementen voor een dergelijke analyse gegarandeerd moeten zijn. Onafhankelijk toezicht door het centraal labelling agentschap (CLA) beschermt de integriteit van de kwaliteitsnorm en het keurmerk, en beheert de voortdurende ontwikkeling ervan.
Engagement Report
Engagement Report
Bedrijven
Level 3 - SRI Exclusion Policy + Fossil Fuels
Candriam's Controversiële Activiteiten Analyse sluit ondernemingen uit die betrokken zijn bij schadelijke of controversiële activiteiten. Betrokkenheid wordt beoordeeld aan de hand van activiteitenspecifieke drempelwaarden op basis van inkomsten.
Stewardship
Een actieve één-op-één of gezamenlijke dialoog met bedrijven aangaan om openbaarmaking en transparantie en beste praktijken op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur aan te moedigen.;
KPIs
Koolstofvoetafdruk Bedrijven - Scope 1 & 2 30% reductie t.o.v. benchmark
De koolstofemissies van het bedrijf gemeten in ton kooldioxide-equivalent (tCO2-eq) per jaar. Er kunnen drie scopes van koolstofemissies worden onderscheiden:
- Scope 1-emissies zijn directe emissies van bronnen die eigendom zijn of beheerd worden
- Scope 2-emissies zijn indirecte emissies door de opwekking van gekochte energie.
- Scope 3 emissies zijn alle indirecte emissies (niet opgenomen in scope 2) die optreden in de waardeketen van het rapporterende bedrijf, met inbegrip van zowel upstream als downstream emissies.
Candriam neemt scope 1 en 2 broeikasgasemissies op in de gepubliceerde cijfers. Scope 3 zal worden opgenomen zodra we de gegevens nauwkeurig en stabiel achten.
De koolstofvoetafdruk meet de activagewogen koolstofemissies van een portefeuille genormaliseerd per miljoen $ geïnvesteerd (uitgedrukt in tCO2-eq / miljoen $ geïnvesteerd).
ESG score Bedrijven Hoger dan benchmark
Score die voortvloeit uit de interne ESG-analyse van Candriam.
Voor bedrijfsemittenten gebeurt de analyse vanuit twee invalshoeken: analyse van de effecten van bedrijfsactiviteiten (producten en diensten) en beheer van de belangrijkste stakeholders van bedrijven.
Groene obligaties Land en Bedrijven Min 10% / Min 20% 2025
-
80%
Minimale duurzame investeringsgraad -
10%
Minimale duurzame investeringsgraad op milieugebied -
0%
Minimale duurzame investeringsgraad op sociaal gebied
Eigenschappen van het fonds
- Naam van het fonds
- Candriam Fund Sustainable Euro Corporate Bonds Fossil Free
- Benchmark
- iBoxx EUR Corporates (Total Return)
- Naam BEVEK
- Candriam Fund
- Valuta
- EUR
- Juridische vorm
- Compartiment van een SICAV naar Luxemburgs recht
- Type fonds
- UCITS
- SFDR-categorie
- Artikel 9
- Oprichtingsdatum
- Domicilieland
- Luxembourg
- Beheervennootschap met maatschappelijke zetel in Luxemburg
- CANDRIAM, beheervennootschap met maatschappelijke zetel in Luxemburg.
- Depothoudende Bank
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Transfer agent
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Looptijd
- Het fonds heeft geen eindvervaldag
- Anti Dilution system
- ja
Swingprijs beschrijving
Swing pricing" is een mechanisme waarbij de netto inventariswaarde naar boven (of naar beneden) wordt bijgesteld als de verandering in verplichtingen positief (of negatief) is, om voor de bestaande beleggers de kosten te beperken die verbonden zijn aan de herstructurering van de portefeuille naar aanleiding van inschrijvings-/terugkoopbewegingen in het fonds. Op waarderingsdagen waarop het verschil tussen het bedrag van de inschrijvingen en het bedrag van de terugkopen van een compartiment (d.w.z. de netto transacties) een vooraf door de Raad van Bestuur vastgestelde drempel overschrijdt, heeft de Raad van Bestuur het recht om:
- de netto-inventariswaarde te waarderen door aan de activa een forfaitair percentage aan vergoedingen te voegen (in het geval van netto inschrijvingen), of af te trekken (in het geval van netto terugkopen), dat overeenstemt met de marktpraktijk en de kosten en/of de liquiditeitsvoorwaarden bij de aankoop of verkoop van effecten;
- de effectenportefeuille te waarderen op basis van bied- of laatprijzen;
- de netto-inventariswaarde te waarderen door "spreads" vast te stellen dat representatief is voor de betrokken markt;
- het verwateringsmechanisme mag niet meer bedragen dan 2% van de netto-inventariswaarde, behalve in uitzonderlijke omstandigheden, zoals in geval van een sterke daling van de liquiditeit, die dan voor het betrokken compartiment in het (half)jaarverslag van de BEVEK gedetailleerd zal worden beschreven.
Instrument kenmerken
- Information ratio
- C - Cap
- Benchmark
- iBoxx EUR Corporates (Total Return)
- Valuta
- EUR
- Eerste NIW-datum
- 6/9/18
- ISIN
- LU1829309381
- Aanbevolen beleggingshorizon
- 3 jaren
- Bloomberg ticker
- CANSECC LX Equity
- Morningstar ticker
- F000011311
- Toestemming voor marketing
- Luxemburg
Belastingen, vergoedingen en commissies
- Beheerkosten (max)
- 0.75 %
- Intekening
- 2.50 %
- Terugkoop
- 0.00 %
- Inschrijvingskosten (max.)
- 3.00%
- Uitstapkosten (max.)
- 0.00%
Transactiekosten
- Transactiekosten portefeuille
- 0.00%
Lopende kosten (per aandelenklasse)
- Lopende kosten
- 0.85%
Orders
Inschrijving
- Cut-off intekening
- D 12:00
Verkoop
- Cut-off terugkoop
- D 12:00
De overeenkomstige tijdzone is verbonden is aan de maatschappelijke zetel van het fonds.
NIW
Specificaties
- Waarderingsfrequentie
- dagelijks
- NIW datum
- D
- NIW berekeningsdag
- D+1
Activa in beheer
- Munteenheid
- EUR
- Waarde
- 54.623.342,79
- Datum
- 20/02/2025
Aandelenklasse AUM
- Laatste NIW datum
- 20/02/2025
- Laatste NIW
- 149,82
Juridische documenten - C Cap
Alle juridische documenten downloadenESG-documenten
Download alle ESG documentenJaarverslagen en halfjaarlijks verslagen
Alle verslagen downloadenAwards
Andere belangrijke informatie
Dit document is een publicitaire mededeling. Raadpleeg het prospectus en het document met essentiële beleggersinformatie van het fonds vooraleer u een beleggingsbeslissing neemt. Deze publicitaire mededeling wordt louter ter informatie verstrekt, vormt geen aanbod tot aan- of verkoop van financiële instrumenten, houdt geen beleggingsadvies in en bevestigt geen transactie, tenzij dit uitdrukkelijk werd overeengekomen. Hoewel Candriam de gebruikte gegevens en bronnen met veel zorg selecteert, kunnen fouten of weglatingen niet a priori worden uitgesloten. Candriam kan niet aansprakelijk worden gesteld voor enig direct - of indirect verlies als gevolg van het gebruik van dit document. De intellectuele eigendomsrechten van Candriam dienen te allen tijde worden nageleefd, de inhoud van deze publicitaire mededeling mag niet worden gereproduceerd zonder voorafgaande schriftelijke goedkeuring.
Waarschuwing: in het verleden behaalde resultaten, simulaties van in het verleden behaalde resultaten of voorspellingen van toekomstige resultaten van een bepaald financieel instrument, een financiële index of een beleggingsdiens of - strategie bieden geen garantie voor toekomstige resultaten. Brutoresultaten kunnen beïnvloed worden door provisies, kosten en andere lasten. Resultaten uitgedrukt in een andere valuta dan die van de lidstaat waarin de belegger woonachtig is, kunnen onderhevig zijn aan valutaschommelingen waardoor het rendement hoger of lager kan uitvallen. Indien in deze publicitaire mededeling wordt verwezen naar een bepaalde fiscale behandeling, hangt dergelijke informatie af van de individuele situatie van elke belegger en kan zij aan wijzigingen onderhevig zijn.
Wat betreft geldmarktfondsen dient de investeerder er zich van bewust te zijn dat een belegging in een geldmarktfonds verschillend is van een belegging in deposito's en dat het oorspronkelijke geïnvesteerde kapitaal in de belegging kan fluctueren. Het fonds doet geen beroep op externe ondersteuning om zijn liquiditeit te garanderen of zijn netto-inventariswaarde per deelbewijs of aandeel te stabiliseren. Het risico van verlies van het oorspronkelijke geïnvesteerde kapitaal wordt gedragen door de investeerder.
Candriam raadt beleggers aan om het document essentiële beleggersinformatie, het prospectus en alle overige relevante informatie met inbegrip van de netto inventariswaarde te raadplegen op de Candriam website https://www.candriam.com alvorens te beleggen in een Candriam fonds. De rechten van investeerders en klachtenprocedures zijn beschikbaar op op volgend webadres: https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/ .
Deze informatie is beschikbaar in het Engels of in een taal van het land waar het fonds verhandeld mag worden. Candriam kan conform de geldende wet - en regelgeving ten alle tijde beslissen om de verhandeling van aandelen of deelbewijzen van een bepaald fonds stop te zetten.
Informatie over aspecten inzake duurzaamheid: de informatie over duurzaamheidsgerelateerde aspecten in deze mededeling is beschikbaar op de volgende Candriam-webpagina: https://www.candriam.com/nl/professional/sfdr/. Bij de beslissing om in het gepromote product te beleggen, moet rekening worden gehouden met alle kenmerken of doelstellingen van het gepromote product zoals beschreven in het prospectus of in de informatie die in overeenstemming met de toepasselijke wetgeving aan beleggers moet worden bekendgemaakt.
ESG Assessment
Dit fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling. Het belegt in economische activiteiten die bijdragen tot een milieu- en/of sociale doelstelling. Om dit doel te bereiken, maakt het beheerteam discretionaire beleggingskeuzes op basis van een economisch/financieel analyseproces en een interne analyse van criteria op het gebied van ecologie, sociaal welzijn en governance (ESG).
a. ESG selection criteria:
For corporates, the internal analysis of ESG criteria consists in selecting the issuers:
• that are the best positioned to meet the challenges of sustainable development;
• that comply with the principles of the United Nations Global Compact (i.e. human rights, labour law, the environment, anti-corruption), and which are therefore less exposed to the risks associated with these themes; and
• that are not engaged in controversial activities such as armament (securities of a company whose activity consists of manufacturing, the use or possession of anti-personnel mines, cluster bombs and/or depleted uranium weapons), tobacco, thermal coal.
For sovereign issuers, the internal analysis of ESG criteria consists in selecting:
• Countries that perform best across our four categories of sustainable development criteria: Human Capital, Natural Capital, Social Capital and Economic Capital;
• Countries that are not part of our highly Oppressive Regimes or dictatorships, based on the Freedom House Freedom in the World Index and the World Bank Voice & Accountability Index.
b. Selection methodology:
The companies selected by the management company are subject to a dual analysis:
• Analysis of their activity to assess their alignment with the major challenges of sustainable development. For example, regarding the transition to a circular economy, the management company will consider a company producing recycled steel to be more sustainable than a company producing steel exclusively from iron ore; and
• Analysis of how the company manages players interacting with the company: its employees, its customers, its shareholders, its suppliers and the environment. Here too, the management company will favour companies that adopt the most sustainable practices given their sector. For example, with regard to relations with its clients, the management company will favour pharmaceutical companies with balanced pricing practices and commercial policies. Similarly, with regard to relations with their employees, the management company attaches great importance to the fight against discrimination and compliance with social standards.
Our sovereign investible universe consists of those countries which perform best across our four categories of sustainable development criteria:
• Natural Capital: stock of naturel resources managed by the country;
• Social Capital: trust, norms and institutions which people can rely on to solve common problems and create social cohesion;
• Human Capital: human productivity to which the country participates through education and other initiatives;
• Economic Capital: assessing the level of economic activity viability.
c. A team of ESG analysts is responsible for assessing the selection criteria:
The analysis and selection of sustainable investments is carried out by a dedicated team of ESG analysts within Candriam. This team is made up of specialists whose mission is to analyse the exposure of companies and governments to the risks and opportunities associated with sustainable development.
Selection criteria are expected to evolve over time, based on advances in ESG research and changes in company practices.