Belangrijkste verhandelde activa:
Minstens 95% rechten van deelneming van het Masterfonds, Candriam Sustainable Equity Future Mobility, dat zelf hoofdzakelijk belegt in aandelen van bedrijven met een kleine, middelgrote en grote kapitalisatie uit heel de wereld die oplossingen bieden voor een schonere, veiligere en slimmere mobiliteit.Beleggingsstrategie:Het Fonds wil als Feederfonds de beleggingsstrategie van het Masterfonds repliceren. Het Masterfonds streeft naar vermogensgroei door te beleggen in de belangrijkste verhandelde activa.
Het Masterfonds streeft ernaar te beleggen in bedrijven die oplossingen bieden voor een groenere (bedrijven die elektrische wagens en fietsen, batterijtechnologie, waterstof ... produceren, verkopen of promoten), veiligere (bedrijven die autonoom rijden, slimme voertuigen, geavanceerde hulpsystemen bij het rijden ... produceren, verkopen of promoten) en slimmere mobiliteit (bedrijven die digitale mobiliteit, slimme steden, de deeleconomie ... produceren, verkopen of promoten).
Het Feederfonds streeft er met beleggingen in het Masterfonds naar om:
- de portefeuille per saldo af te stemmen op een temperatuurscenario van 2,5 graden of minder en in1 januari 2025 af te stemmen op een temperatuurscenario van 2 graden;
- een grotere blootstelling dan de referentie-index te hebben aan sectoren die het meeste aan de klimaatinspanning moeten bijdragen, zoals de transportsector en de industrie. Sommige bedrijven kunnen met hun activiteiten veel broeikasgassen uitstoten;
- bedrijven te selecteren die individueel voor minimaal 10% zijn blootgesteld aan activiteiten die verband houden met een schonere, veiligere en intelligentere mobiliteit in de toekomst.
Het Feederfonds promoot onder andere ecologische en/of sociale kenmerken, zonder evenwel een duurzame beleggingsdoelstelling na te streven. Het fonds belegt ten minste 76% van zijn nettovermogen in duurzame beleggingen.
Het Masterfonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling.
De analyse van de ESG-aspecten (milieu, maatschappij en goed bestuur) speelt een rol in het beleggingsproces van het Masterfonds.
Het Masterfonds sluit ook beleggingen uit in bedrijven die bepaalde internationaal erkende normen en principes niet respecteren (Global Compact van de Verenigde Naties) en die betrokken zijn bij bepaalde controversiële activiteiten en meewerken met landen die als extreem onderdrukkende regimes beschouwd worden.
Het proces wordt indirect via het Masterfonds aangevuld met een actieve betrokkenheid, met name door de dialoog aan te gaan met bedrijven en door als aandeelhouder te stemmen op algemene vergaderingen.
Voor meer informatie verwijzen wij naar de website van de beheermaatschappij en/of het prospectus.
Het Masterfonds kan gebruikmaken van afgeleide producten (derivaten) voor zowel beleggings- als afdekkingsdoeleinden (zich indekken tegen ongunstige financiële gebeurtenissen in de toekomst).
Het Feederfonds kan gebruikmaken van afgeleide producten (derivaten) voor afdekkingsdoeleinden (zich indekken tegen ongunstige financiële gebeurtenissen in de toekomst).
Referentie-index (benchmark): MSCI ACWI (Net Return).
Het fonds wordt actief beheerd en in het beleggingsproces wordt gebruik gemaakt van een referentie-index (“de index”).
Gebruik van de index:
- als beleggingsuniversum. De financiële beleggingen in de portefeuille maken in de meeste gevallen deel uit van de index. Toch zijn beleggingen buiten de index toegelaten;
- om de risiconiveaus/-parameters te bepalen,
- om het rendement te vergelijken.
Aangezien het fonds actief wordt beheerd, is het niet de bedoeling dat er in alle componenten van de index wordt belegd, noch dat er in dezelfde verhoudingen wordt belegd in de componenten van de index. In normale marktomstandigheden zal de verwachte tracking error van het fonds hoog zijn, namelijk meer dan 4%. De tracking error meet het rendementsverschil van het fonds in vergelijking met de referentie-index. Hoe hoger de tracking error, hoe groter de afwijkingen ten opzichte van de index. De daadwerkelijke tracking error hangt onder meer af van de marktomstandigheden (schommelingen van en correlatie tussen financiële beleggingen) en kan dus verschillen van de verwachte tracking error.
ESG Assessment
De beleggingsstrategie van het fonds is gericht op de bevordering van milieu- of sociale kenmerken, of een combinatie van deze kenmerken, voor zover dat de ondernemingen waarin wordt belegd, goede bestuurspraktijken toepassen. Om dit doel te bereiken, maakt het beheerteam discretionaire beleggingskeuzes op basis van een economisch/financieel analyseproces en een interne analyse van criteria op het gebied van ecologie, sociaal welzijn en governance (ESG-criteria), deels op basis van door externe leveranciers verstrekte gegevens.
a. ESG-selectiecriteria:
Voor bedrijven bestaat de interne analyse van ESG-criteria uit het selecteren van emittenten:
- die het best gepositioneerd zijn om de uitdagingen van duurzame ontwikkeling aan te gaan;
- die de principes van het Global Compact van de Verenigde Naties naleven (d.w.z. mensenrechten, arbeidsrecht, milieu, anticorruptie), en die dus minder blootgesteld zijn aan de risico's verbonden aan deze thema's; en
- die niet betrokken zijn bij controversiële activiteiten zoals bewapening (effecten van een bedrijf waarvan de activiteit bestaat uit de productie, het gebruik of het bezit van antipersoonsmijnen, clusterbommen en/of wapens met verarmd uranium), tabak, thermische kolen.
Voor soevereine emittenten bestaat de interne analyse van ESG-criteria uit het selecteren van:
- Landen die het best presteren in onze vier categorieën van criteria voor duurzame ontwikkeling: Menselijk kapitaal, Natuurlijk kapitaal, Sociaal kapitaal en Economisch kapitaal;
- Landen die geen deel uitmaken van onze zeer onderdrukkende regimes of dictaturen, gebaseerd op de Freedom House Freedom in the World Index en de Voice & Accountability Index van de Wereldbank.
b. Selectiemethode:
De emittenten die de voorkeur genieten van de beheermaatschappij worden onderworpen aan een dubbele analyse:
- Analyse van hun activiteit om hun afstemming op de grote uitdagingen van duurzame ontwikkeling te beoordelen. Wat bijvoorbeeld de overgang naar een circulaire economie betreft, zal de beheermaatschappij een bedrijf dat gerecycleerd staal produceert als duurzamer beschouwen dan een bedrijf dat uitsluitend staal uit ijzererts produceert; en
- Analyse van de manier waarop het bedrijf de spelers beheert die in wisselwerking staan met het bedrijf: zijn werknemers, zijn klanten, zijn aandeelhouders, zijn leveranciers en het milieu. Ook hier zal de beheermaatschappij de voorkeur geven aan bedrijven die in hun sector de meest duurzame praktijken hanteren. Wat bijvoorbeeld de relaties met haar klanten betreft, zal de beheersvennootschap de voorkeur geven aan farmaceutische bedrijven met een evenwichtig prijsbeleid en commercieel beleid. Op dezelfde manier hecht de beheersvennootschap, wat de relaties met hun werknemers betreft, veel belang aan de strijd tegen discriminatie en de naleving van sociale normen.
Ons soevereine beleggingsuniversum bestaat uit de landen die het best presteren in onze vier categorieën van criteria voor duurzame ontwikkeling:
- Natuurlijk Kapitaal: voorraad natuurlijke hulpbronnen die door het land worden beheerd;
- Sociaal Kapitaal: vertrouwen, normen en instellingen waarop mensen kunnen vertrouwen om gemeenschappelijke problemen op te lossen en sociale cohesie te creëren;
- Menselijk Kapitaal: menselijke productiviteit waaraan het land deelneemt via onderwijs en andere initiatieven;
- Economisch Kapitaal: beoordeling van het niveau van levensvatbaarheid van de economische activiteit.
c. Een team van ESG-analisten is verantwoordelijk voor het beoordelen van de selectiecriteria:
ESG-analyse en -selectie worden uitgevoerd door een speciaal team van ESG-analisten binnen Candriam. Dit team bestaat uit specialisten met als missie het analyseren van de blootstelling van bedrijven en overheden aan de risico's en kansen die gepaard gaan met duurzame ontwikkeling. Verwacht wordt dat de selectiecriteria in de loop van de tijd zullen evolueren, op basis van vooruitgang in ESG-onderzoek en veranderingen in de bedrijfspraktijken.
De selectiecriteria zullen in de loop van de tijd evolueren, in lijn met de vooruitgang in ESG-onderzoek en veranderingen in bedrijfspraktijken.