Il ritorno di Donald Trump alla Casa Bianca solleva molti interrogativi, non ultimo quello sull'impatto delle sue politiche sull'economia e sui mercati finanziari. Non vengono trascurate le strategie di risk arbitrage, che si concentrano su fusioni e acquisizioni. Cosa possiamo aspettarci da questa nuova amministrazione? Quali sfide e opportunità ci attendono?
All'inizio del 2025, l'arrivo di un nuovo Presidente alla Casa Bianca genera molta incertezza. Le strategie di arbitraggio sulle fusioni (M&A arbitrage) non fanno eccezione alla domanda: Quale impatto possiamo aspettarci dal cambio di amministrazione su questa asset class?
I nostri esperti hanno preso nota.
Le strategie di arbitraggio sulle fusioni (M&A arbitrage) prevedono l'investimento in società coinvolte in operazioni di M&A, con l'obiettivo di trarre profitto da una differenza tra il prezzo offerto per l'acquisizione e quello osservato sul mercato, per generare un rendimento insensibile alle tendenze del mercato.
Buone notizie: in un contesto di solida crescita economica, di un probabile ulteriore allentamento dei tassi da parte della Federal Reserve e una nuova amministrazione con un approccio liberale, l'attività di M&A potrebbe riprendersi nel 2025, ciò significa numerose opportunità future per gli arbitraggisti!
Gli spread[1], principali driver di performance delle strategie di merger arbitrage, evolvono in base a molteplici parametri ed in particolare ai rischi connessi alle operazioni: finanziamento, le molteplici approvazioni richieste... Riflettendone quindi il rischio. In che misura questi spread sono influenzati dalle elezioni?
[1] Lo spread dell'arbitraggio di fusione è la differenza tra il prezzo offerto per l'obiettivo e il suo prezzo di mercato
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”È essenziale che il gestore merger arbitrage abbia una conoscenza approfondita delle dinamiche di mercato e dei parametri specifici di ciascuna operazione. Ciò gli consentirà di costruire le posizioni che riterrà più adatte per sfruttare al meglio gli spread.
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