Strategie alternative : è 40/30/30 il nuovo 60/40?

Research Paper, Alternative Investments, Asset Allocation, Johann Mauchand

Il 2022 è stato un anno fondamentale per la politica monetaria, con le banche centrali che hanno spostato la priorità dal sostegno alla crescita al contenimento dell’inflazione. Di conseguenza, i mercati sono crollati a causa degli elevati livelli di correlazione tra classi di asset, mettendo potenzialmente in discussione la rispettiva attrattiva delle azioni rispetto alle obbligazioni. Inoltre, le strategie alternative tendono a trarre vantaggio strutturalmente da un contesto di tassi elevati. È giunto il momento di rivisitare il tradizionale portafoglio 60/40?

Nel nuovo contesto dei tassi di interesse, è giunto il momento di aggiornare i nostri standard di asset allocation?

Nel nostro articolo dimostriamo che l'introduzione delle giuste strategie alternative può migliorare il profilo rendimento/rischio di un portafoglio bilanciato. Il portafoglio 40/30/30, con allocazione variabile adeguata alle fasi economiche, offre performance superiori rispetto al portafoglio 60/40.

Gli scenari presentati sono una stima della performance basata su prove passate di come varia il valore di questo investimento e/o sulle attuali condizioni di mercato e non sono un indicatore esatto. Ciò che otterrai varierà a seconda dell’andamento del mercato e della durata dell’investimento.

 

Quale mix di strategie dovrebbero favorire gli investitori nel contesto attuale? Questo potrebbe dipendere dallo scenario.

Trova le nostre risposte nel nostro white paper

 

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Johann Mauchand
Senior Systematic Fund Manager
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Le strategie alternative appaiono sempre di più come uno strumento di riferimento per migliorare la resilienza dei portafogli bilanciati. Il nostro documento di ricerca propone un mix strategico che dovrebbe aiutare gli investitori a orientarsi nei mercati, qualunque sia lo scenario

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Tutti gli investimenti comportano rischi, compreso il rischio di perdita di capitale.

I rischi più significativi delle strategie Absolute Return sono:

  • Rischio di perdita di capitale
  • Rischio azionario
  • Rischio di controparte
  • Rischio legato agli strumenti finanziari derivati
  • Rischio di arbitraggio
  • Rischio in materia di sostenibilità

Questo elenco non è esaustivo e maggiori dettagli sui rischi associati all'investimento in strategie di rendimento assoluto sono disponibili nei documenti normativi delle relative strategie.

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