Trasformare le tendenze in opportunità di investimento

Il nostro mondo è in continua evoluzione, plasmato da tendenze che hanno un impatto sulle economie e sulla società. Mentre alcune di queste tendenze sono virali e di breve durata, altre sono su larga scala e hanno un impatto che dura per diversi decenni. Ciò che cerchiamo sono tendenze dotate del potenziale di innescare e guidare cambiamenti strutturali dirompenti nelle nostre società, che coinvolgano dimensioni politiche, economiche, ambientali, sociali e culturali. Perché siamo convinti che possano rappresentare una fonte di opportunità per aziende innovative ben posizionate. I nostri specialisti di settore sfruttano la loro competenza e la loro profonda conoscenza del settore per individuare queste opportunità e tradurle in portafogli di investimento interessanti.

In Candriam prendiamo in considerazione cinque megatrend: evoluzione demografica, assistenza sanitaria e benessere, innovazione tecnologica, sfruttamento eccessivo delle risorse naturali e cambiamento climatico. 

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Johan Van der Biest
Head of Thematic Global Equity
Gli approcci tematici possono far emergere opportunità di investimento che vanno oltre gli approcci settoriali e regionali. Abbiamo sviluppato questa gamma di strategie per consentire ai nostri clienti di accedere ad aziende ad alto potenziale che dovrebbero trarre vantaggio da potenti tendenze secolari.

Cinque megatrend che plasmano il nostro futuro

Evoluzione demografica

La crescita costante della popolazione, unita al cambiamento dei modelli di consumo, continuerà ad alimentare la domanda di risorse naturali. I paesaggi vengono profondamente modificati dalla crescente urbanizzazione. Per compensare il calo della popolazione in età lavorativa nei paesi più grandi sono necessarie nuove competenze e una maggiore produttività. Nuove sfide richiedono nuovi approcci.

10bn

Popolazione mondiale entro il 2059
(2,5 miliardi nel 1950, 5 miliardi nel 1987,
9 miliardi entro il 2037)

Nazioni Unite, previsioni sulla popolazione globale, 
scenario mediano

 

2/3

della popolazione mondiale
vivrà in aree urbane
entro il 2050

Banca Mondiale, Nazioni Unite



Assistenza sanitaria e benessere

Grazie a un migliore accesso a un'assistenza sanitaria di qualità, la popolazione mondiale sta invecchiando. A breve ci saranno più persone con più di 60 anni rispetto a bambini sotto i 15 anni, generando una domanda crescente di soluzioni per l'assistenza sanitaria. Le popolazioni che vivono più a lungo e in buona salute, grazie al miglioramento dell'igiene, dell'alimentazione e delle condizioni di vita, hanno nuove esigenze. Nuove opportunità emergono in molti settori, tra cui sanità, tecnologia e tempo libero.

77.2

Aspettativa di vita globale prevista alla nascita entro il 2050
(64 nel 1990)

Prospettive della popolazione mondiale 2022, 
Nazioni Unite

+5.4 anni

l'aumento del numero di anni in cui una persona può aspettarsi di essere in buona salute dal 2000

Aspettativa di vita sana alla nascita, Organizzazione Mondiale della Sanità

Scopri le nostre strategie Assistenza SanitariaLotta contro il Cancro
Innovazione tecnologica

Grazie alle continue innovazioni tecnologiche, il nostro ambiente domestico e lavorativo è sempre più digitalizzato e automatizzato. Le industrie vengono rivoluzionate dall'innovazione tecnologica. Automazione e robotica, intelligenza artificiale, Internet delle cose, realtà virtuale e aumentata stanno determinando un'ondata di sconvolgimenti in tutti i settori. I guadagni in termini di efficienza facilitano lo sviluppo di soluzioni sostenibili a sfide quali la carenza di manodopera e la scarsità di risorse.

2 trilioni di dollari

il mercato globale stimato dell'intelligenza artificiale entro il 2030

Consulenza strategica di prossima mossa / Statista

12%

tasso di crescita annuale previsto per i robot industriali dal 2021 al 2030

Ricerca di mercato alleata

 

Scopri la nostra Robotica e Innovazione Tecnologica, la nostra strategia Future Mobility strategy e le nostre strategie Metaverse 
Cambiamenti climatici

Le principali economie e aziende di tutto il mondo si sono impegnate a raggiungere la neutralità climatica entro il 2050 o oltre. Per far fronte all'emergenza della transizione energetica, è necessario accelerare gli investimenti nelle infrastrutture per le energie rinnovabili. Sono inoltre necessari interventi urgenti per limitare le emissioni di gas serra che causano l'aumento della temperatura e una maggiore frequenza di eventi meteorologici estremi. Dovrebbero trarre vantaggio da questi investimenti i settori dei: i trasporti a basse emissioni di carbonio e le infrastrutture di supporto, nonché programmi di efficienza energetica negli edifici, nelle industrie e nei trasporti.

32%

Contributo delle fonti rinnovabili allo scenario di riduzione delle emissioni di CO2 entro il 2050

IEA

14kg di CO2

viene rilasciato quotidianamente nell'atmosfera da ogni persona

Idealab – Tecnologia e sviluppo delle energie rinnovabili

Scopri la nostra strategia per combattere il cambiamento climatico
Esaurimento delle risorse naturali

Le nostre risorse naturali sono minacciate dalla crescita demografica e dall'aumento dei consumi. Il nostro attuale modello economico deve essere rivisto per riconoscerne le esternalità negative, come l'inquinamento e i gravi sconvolgimenti climatici. L’economia circolare, che ruota attorno al modello più virtuoso di “Riutilizzare, Riciclare, Rigenerare”, offre una soluzione riducendo gli sprechi e massimizzando l’efficienza delle risorse. Le sue potenziali opportunità sono immense.

 

Il Giorno del Sovrasfruttamento della Terra arriva sempre prima ogni anno

Il giorno, ogni anno,  in cui abbiamo utilizzato tutte le risorse naturali globali che possono essere rigenerate in un anno intero.

 

Emissioni da batterie con materiale riciclato sono circa 

4 volte

inferiori rispetto a quelle provenienti da materiali vergini

Approfondimenti sulle batterie Mc Kinsey

Scopri la nostra strategia di investimento per la circolarità e la nostra strategia sull'Aqua

I numeri valgono più di mille parole.

12.2 miliardi di €

In AuM  

15

Strategie

20+

Anni di esperienza nella gestione di fondi azionari tematici  

Un approccio lungimirante per un processo di investimento ad alta convinzione

In Candriam vogliamo sfruttare al meglio ogni opportunità tematica con un approccio puro e lungimirante. Ecco perché applichiamo uno screening tematico dedicato a ciascuna strategia di investimento tematico. Nella maggior parte delle strategie, affinché un'azienda sia idonea, è richiesta un'esposizione minima dei ricavi a uno o preferibilmente a più sottotemi tematici. Permettendo all'investitore di beneficiare di un'esposizione completa al suo tema di investimento preferito. Ogni azienda selezionata viene poi analizzata utilizzando il nostro quadro azionario fondamentale in cinque fasi, che integra i criteri ESG in ciascuna di esse. Ci concentriamo sulle aziende che offrono o sviluppano soluzioni promettenti e che fanno davvero la differenza.

Quadro fondamentale

L'analisi fondamentale è essenziale per una selezione azionaria di successo. Il quadro azionario fondamentale di Candriam comprende cinque pilastri: qualità della gestione, crescita aziendale di base, vantaggio competitivo, creazione di valore e leva finanziaria. L'ESG è integrato in ogni fase.  

Integrazione ESG

Le nostre strategie escludono le aziende impegnate in attività controverse e quelle che violano il Global Compact delle Nazioni Unite. I punteggi ESG delle aziende nella nostra analisi degli stakeholder e delle attività aziendali sono integrati nel nostro quadro fondamentale e nel modello di valutazione. Ciò ci consente di comprendere meglio i rischi e le opportunità associati ai criteri non finanziari.  

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