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Candriam M Global Trading
Détails du fonds
Communication Publicitaire. Veuillez vous référer au prospectus du fonds et au document d’informations clés pour l'investisseur avant de prendre toute décision d’investissement. Les documents peuvent être obtenus gratuitement.
Risques
Définition
L'indicateur synthétique de risque (ISR) est un indicateur dont la note va de 1 à 7 et qui correspond à des niveaux croissants de risque et de rendement. La méthodologie de calcul de cet indicateur réglementaire est disponible dans le KID.
L'indicateur synthétique de risque (ISR) permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres.
Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité de notre part de vous payer.;
L'indicateur synthétique de risque (ISR) est un indicateur dont la note va de 1 à 7 et qui correspond à des niveaux croissants de risque et de rendement. La méthodologie de calcul de cet indicateur réglementaire est disponible dans le KID.<br> L'indicateur synthétique de risque (ISR) permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres.<br> Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité de notre part de vous payer.
Documents juridiques
A propos de ce fonds
Le fonds investira entre autres dans des fonds alternatifs, fonds de futures, fonds de matières premières, fonds d’actions, fonds obligataires et fonds en devises. Le Compartiment investira dans ces Fonds Sous-Jacents en répartissant ses actifs au sein d’un groupe déterminé de Gestionnaires Délégués. Le Compartiment investit directement ou indirectement dans des actions ou parts d’autres Fonds Sous-Jacents, ETF, certificats, ETN et sociétés en commandite.
Stratégie d’investissement :
Le Compartiment a pour objectif d’enregistrer des performances positives sur un horizon d’investissement de 3 ans, grâce à une faible corrélation avec les marchés actions et la plupart des classes d’actifs traditionnelles.
Le Compartiment remplira son objectif en investissant dans un large éventail de stratégies boursières dans toutes les classes d’actifs, notamment les stratégies « global macro », « commodity trading advisor », systématiques et d’arbitrage statistique.
Les objectifs d’investissement du Compartiment peuvent également être mis en œuvre en participant à des investissements hors unités de compte. Ces investissements peuvent directement ou indirectement impliquer un effet de levier.
Le Compartiment n’investira pas plus de 20 % de son actif net dans des titres (autres que des actions de Fonds Sous-Jacents) émis par le même émetteur et n’acquerra pas plus de 10 % des titres (autres que des actions de Fonds Sous-Jacents) émis par le même émetteur.
Le Compartiment peut, à des fins de gestion efficace du portefeuille ou de couverture, utiliser des produits dérivés cotés ou de gré à gré. L’exposition globale du Compartiment, y compris les instruments dérivés et les emprunts, ne dépassera jamais 200 %, ce qui signifie que l’effet de levier total est limité à 100 % de l’actif net.
Le Compartiment peut chercher périodiquement à couvrir une partie de ses risques de change au moyen d’instruments dérivés.
Le Compartiment peut à tout moment emprunter des montants à hauteur de 35 % de sa Valeur Nette d’Inventaire soit pour poursuivre ses politique et stratégie d’investissement, soit pour combler des déficits de trésorerie temporaires causés, par exemple, par le besoin de satisfaire des demandes de rachat d’Actions formulées par les Actionnaires, afin de faire face aux écarts temporaires dans les achats et ventes de titres relatifs au Compartiment et d’honorer tous paiements liés à l’exposition au change.
Le Compartiment n’a pas d’objectif d’investissement durable et ne vise pas spécifiquement à promouvoir des caractéristiques environnementales et/ou sociales.
La Devise de Référence du Compartiment est le dollar américain (USD).
Indice de référence : /.
Le Compartiment n’est pas géré en se référant à un indice, mais géré activement de manière discrétionnaire.
Equipe d'investissement
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Performance annuelle sur les dernières années (%)
Ce diagramme affiche les performances du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 7 dernières années.
Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré par le passé.
Les performances sont indiquées après déduction des frais courants.
Les frais d’entrée et de sortie sont exclus du calcul.
Les performances exprimées dans une devise autre que celle du pays de résidence de l’investisseur sont sujettes à des fluctuations de taux de change susceptibles d’avoir un impact négatif ou positif sur les profits. Si le présent document renvoie à un régime fiscal spécifique, ces informations dépendent de la situation propre de chaque investisseur et peuvent changer.Si pour une année il n'y a pas de performance renseignée, c'est qu'il n’existe pas de données ou que les données sont insuffisantes pour fournir aux investisseurs des indications utiles ou fiables sur cette performance.
2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Fonds | 2,02 % | 2,66 % | 6,47 % | 1,35 % | -3,35 % | 0,90 % | 3,03 % | |||
Indice de référence | 5,21 % | |||||||||
Différence | -2,18 % |
Informations complémentaires
Les rendements repris ci-dessus sont fournis sur base de la Valeur Nette d’Inventaire (ou Valeur Liquidative - VL), nettes de commissions et revenus réinvestis. Tous les frais et commissions de gestion sont inclus dans le calcul des performances passées à l'exception des frais d'entrée et de sortie éventuels. Les taxes ne sont pas incluses dans le calcul des rendements. La valeur ou le prix converti en euro peut se voir réduit ou augmenté en fonction des fluctuations du taux de change. Le fonds n’est pas un investissement garanti. Les VL sont nettes de frais et sont fournies par le département comptable et l’indice de référence par les fournisseurs officiels.
Les évolutions du marché (conversion de la devise, coupon, split, …) ont une influence sur le graphique. Ce graphique est fourni à titre d’information seulement et n’illustre pas précisément l’évolution de l’actif net du fonds. Les données peuvent être arrondies par facilité. Les données exprimées dans une devise autre que celle du pays de résidence des investisseurs sont soumises à des fluctuations de taux de change, avec un impact positif ou négatif. Les performances brutes peuvent être impactées par les commissions, frais et autres dépenses.
Indicateurs de risques et de rendements
Définition
L'indicateur synthétique de risque (ISR) est un indicateur dont la note va de 1 à 7 et qui correspond à des niveaux croissants de risque et de rendement. La méthodologie de calcul de cet indicateur réglementaire est disponible dans le KID.<br> L'indicateur synthétique de risque (ISR) permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres.<br> Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité de notre part de vous payer.- SRI
- 5
Principaux risques
-
Risque d'arbitrage
L’arbitrage est une technique qui consiste à profiter des écarts de cours constatés (ou anticipés) entre marchés et/ou secteurs et/ou titres et/ou devises et/ou instruments. En cas d’évolution défavorable de ces arbitrages (hausse des opérations vendeuses ou baisse des opérations acheteuses), la valeur liquidative du fonds peut baisser.
-
Risque de commodités
Les matières premières, à savoir l’énergie, les métaux et les produits agricoles, peuvent présenter des tendances plus étroitement corrélées susceptibles de différer de celles des valeurs traditionnelles. Des tendances défavorables sur ces marchés peuvent entraîner une baisse de la valeur liquidative d’un compartiment.
-
Risque de contrepartie
Lorsque le fonds effectue des opérations de gré à gré (c’est-à-dire portant sur des instruments non cotés sur les marchés), il s’expose à un risque de défaut de la contrepartie à l’opération.
-
Risque de crédit
Il s’agit du risque qu’un émetteur ou une contrepartie fasse défaut. Ce risque inclut le risque de variation des spreads de crédit et le risque de défaut. Le niveau de risque de crédit est généralement évalué en utilisant des « notes » représentant une évaluation comparative de la qualité de crédit (niveau de solvabilité) d’un émetteur, d’une émission ou d’un portefeuille. Les investissements à « haut rendement » présentent les niveaux de notation les plus faibles et donc un risque de crédit élevé.
-
Risque de change
Les fonds peuvent être exposés à une devise différente de leur devise de valorisation. Les variations du taux de change de cette devise peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des actifs en portefeuille.
-
Risque sur dérivés
Les produits dérivés sont des investissements dont la valeur dépend (ou est dérivée) de celle d’un instrument sous-jacent, tel qu’un titre, un actif, un taux de référence ou un indice. Les stratégies sur produits dérivés impliquent souvent un effet de levier, ce qui peut exagérer une perte, au risque de faire perdre au compartiment plus d’argent qu’il n’en aurait perdu s’il avait investi dans l’instrument sous-jacent. L’utilisation de produits dérivés peut se traduire par une plus grande volatilité du portefeuille liée à cet actif sous-jacent et par une hausse du risque de contrepartie.
-
Risque sur les marchés émergents
Ces marchés sont caractérisés par des problèmes de volatilité plus élevés et une liquidité moindre pour des raisons juridiques, politiques et structurelles. Les mouvements de marché peuvent être plus marqués et plus rapides sur les marchés émergents que sur les « marchés développés », ce qui peut entraîner une baisse sensible de la valeur liquidative en cas de mouvements défavorables par rapport aux positions prises.
-
Risque lié aux actions
Certains fonds peuvent être exposés au risque des marchés actions par le biais d’investissements directs (au travers de valeurs mobilières et/ou de produits dérivés), c’est-à-dire soumis à l’évolution positive ou négative des places boursières. Ces évolutions peuvent être considérables et être principalement dues aux anticipations relatives à la macroéconomie et aux résultats des entreprises, à la spéculation et à des facteurs irrationnels (notamment des tendances, des opinions ou des rumeurs).
-
Risque de taux
Une variation des taux d’intérêt, résultant notamment de l’inflation, peut entraîner un risque de perte et réduire la valeur liquidative du fonds.
-
Risque lié à l'effet de levier
Le recours à l’effet de levier tend à accroître les rendements des actifs sous-jacents, à la hausse comme à la baisse. Par conséquent, une évolution mineure du marché peut entraîner des gains ou des pertes substantiels. Dans certains cas, l’intégralité de l’investissement peut être perdue.
-
Risque de liquidité
Ce risque intervient lorsqu’une position du portefeuille ne peut être vendue, liquidée ou clôturée à un coût limité et dans un délai suffisamment court, compromettant ainsi la capacité du fonds à respecter à tout moment ses obligations de rachat des actions des investisseurs à leur demande.
-
Risque de model
Le processus de gestion du fonds repose sur l’établissement d’un modèle qui permet d’identifier des signaux basés sur les résultats statistiques passés. La pleine efficacité des modèles et les stratégies développées en interne peuvent constituer un risque.
-
Risque de perte de capital
L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que le capital qu’il investit n’est pas garanti et qu’il est donc susceptible de ne pas récupérer la totalité du montant investi. Il peut ainsi subir une perte.
-
Risque de durabilité
Le risque lié au développement durable désigne tout événement ou situation environnemental(e), social(e) ou de gouvernance susceptible d’affecter la performance et/ou la réputation des émetteurs d’un portefeuille. Il peut être spécifique à l’émetteur, en fonction de ses activités et de ses pratiques, mais peut également être dû à des facteurs externes.
-
Risque de volatilité
Un fonds peut être exposé (par exemple en prenant des positions directionnelles ou en recourant à des stratégies d’arbitrage) au risque de volatilité des marchés et peut donc, suivant son exposition, subir des pertes en cas d’évolution du niveau de volatilité de ces marchés.
Autres risques
-
Risque de concentration
Ce risque est lié à une concentration importante d’investissements dans une classe d’actifs spécifique ou sur certains marchés. Plus la diversification du fonds est importante, plus le risque de concentration est faible.
-
Risque d'investissement ESG
Le risque d’investissement ESG désigne les risques découlant de la prise en compte des facteurs ESG dans le processus de gestion, tels que l’exclusion d’activités ou d’émetteurs et l’inclusion des risques liés au développement durable dans la sélection et/ou l’allocation des émetteurs en portefeuille.
Indicateurs de risques et de rendements
Caractéristiques du fonds
- Nom du fonds
- Candriam M Global Trading
- Nom de la SICAV
- Candriam M
- Devise
- USD
- Forme juridique
- Compartiment de SICAV de droit luxembourgeois
- Type de fonds
- AIF
- Date de création
- Pays de domiciliation
- Luxembourg
- Société de gestion, ayant son siège social au Luxembourg
- CANDRIAM, société de gestion ayant son siège social au Luxembourg.
- Banque dépositaire
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Agent de transfert
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Durée
- Le fonds n’a pas de durée déterminée
- Système anti-dilution
- non
Description du Swing Pricing
Le Swing Pricing est un mécanisme par lequel la valeur nette d'inventaire est ajustée à la hausse (ou à la baisse) si la variation de la part est positive (ou négative) de manière à réduire pour les investisseurs existants les coûts de restructuration du portefeuille liés aux mouvements de souscription/rachat dans le fonds. Les jours d'évaluation où la différence entre le montant de souscriptions et le montant de rachats d'un compartiment (soit les transactions nettes)excède un seuil fixé au préalable par le conseil d'Administration, celui-ci a le droit :
- d'évaluer la valeur nette d'inventaire en ajoutant aux actifs (lors de souscriptions nettes) ou en déduisant des actifs (lors des rachats nets) un pourcentage forfaitaire des commissions correspondants aux pratiques du marché et reflétant les frais et/ou conditions de liquidités lors d'achats ou de vente de titres ;
- d'évaluer le portefeuilles titres sur base des cours acheteurs ou vendeurs ;
- d'évaluer la valeur nette d'inventaire en fixant un niveau de 'spreads' représentatif du marché concerné ;
- Le mécanisme de dilution ne doit pas dépasser 2% de la valeur nette d'inventaire, sauf circonstances exceptionnelles, comme en cas de forte
baisse de liquidité, qui seraient ensuite détaillées pour le compartiment concerné dans le rapport (semi-)annuel de la SICAV.
Caractéristiques de la Share Class
- Information ratio
- C - Cap
- Devise
- USD
- Date de la première VNI
- 30/9/16
- ISIN
- LU1162492513
- Horizon d'investissement recommandé
- 3 ans
- Ticker Bloomberg
- RIOGTUC LX Equity
- Ticker Morningstar
- N/A
Impôts, frais et commissions
- Frais de gestion (max)
- 1.65 %
- Souscription (max)
- 3.00 %
- Rachat (max)
- 3.00 %
- Souscription (max.)
- 3.00%
- Rachat (max.)
- 3.00%
Frais de transaction
- Portfolio transaction costs
- 0.00%
Commission de performance
- Commission de performance
- 5.00%
Frais courants (par classe d’actions)
- Frais courants
- 3.64%
Ordres
Souscription
- Date limite de souscription
- D-2 17:00
Rachat
- Date limite de rachat
- D-65 17:00
VNI
Caractéristiques
- Fréquence de valorisation
- mensuel
- Date VNI
- J
- Date de calcul de la VNI
- J
AUM
- Devise
- USD
- Valeur
- 493.101,67
- Date
- 12/07/2024
AUM de la share class
- Date de la dernière VNI
- 12/07/2024
- Dernière VNI
- 1071,24
Documents juridiques - C Cap
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Téléchargez tous les rapportsRécompenses
Autres informations importantes
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Attention : les performances passées, les simulations de performances passées et les prévisions de performances futures d’un instrument financier, d’un indice financier, d’une stratégie ou d’un service d’investissement ne préjugent pas des performances futures. Les performances brutes peuvent être influencées par des commissions, redevances et autres charges. Les performances exprimées dans une autre monnaie que celle du pays de résidence de l’investisseur subissent les fluctuations du taux de change, pouvant avoir un impact positif ou négatif sur les gains. Si ce document fait référence à un traitement fiscal particulier, une telle information dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et peut évoluer.
Concernant les fonds monétaires, votre attention est attirée sur le fait qu’un investissement dans un fonds diffère d’un investissement en dépôt et que le capital investi est susceptible de fluctuer. Le fonds ne bénéficie d’aucun soutien externe garantissant sa liquidité ou stabilisant sa valeur liquidative. L’investisseur supporte le risque de perte de capital.
Candriam recommande aux investisseurs de consulter sur son site https://www.candriam.com le document d'informations clés, le prospectus et tout autre information pertinente avant d'investir dans un de ses fonds, incluant la valeur liquidative des fonds. Les droits des investisseurs et la procédure de réclamation sont accessibles sur les pages réglementaires dédiées du site internet de Candriam : https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/. Ces informations sont disponibles en anglais ou dans une langue nationale pour chaque pays où le fonds est autorisé à la commercialisation.
Conformément aux lois et règlements applicables, Candriam peut décider de mettre fin aux dispositions prévues pour la commercialisation des fonds concernés à tout moment.
Informations sur les aspects liés à la durabilité: les informations sur les aspects liés à la durabilité contenues dans ce document sont disponibles sur la page du site internet de Candriam : https://www.candriam.com/fr/professional/sfdr/. La décision d’investir dans le produit commercialisé doit prendre en compte toutes les caractéristiques et objectifs du produit commercialisé tels que décrits dans son prospectus, ou dans le document d’information communiqué aux investisseurs en conformité avec le droit applicable.