La performance faiblement corrélée/non corrélée des AT repose sur des sources de rendement différentes de celles des principales classes d'actifs. Il s'agit de stratégies de suivi de tendance, qui visent à améliorer les caractéristiques risque/rendement de portefeuilles diversifiés dans les marchés haussiers et baissiers.

Elles suivent une série d'indicateurs de momentum, tels que la moyenne mobile des prix, utilisent des modèles de rupture de canal de prix et mobilisent parfois d'autres outils lorsque les marchés manquent de momentum. Pour tirer parti d'une certaine tendance du marché, les CTA peuvent prendre des positions longues ou courtes sur différentes catégories d'actifs.

• Quel environnement de taux d'intérêt convient le mieux aux CTA ?
• Pourquoi pas les années 1970, marquées par l'inflation ?
• Quelle est la réponse ?

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