L’IA accélère la recherche scientifique, le développement des infrastructures, les communications et la finance, tout en contribuant à la lutte contre le changement climatique
L’intelligence artificielle générative (IA générative) prend une importance croissante tant pour les gouvernements que pour les entreprises. Du côté des gouvernements, cela se traduit par une course à l’IA. Aux États-Unis, des initiatives majeures comme le programme Stargate AI de 500 milliards de dollars continuent d’être encouragées. De son côté, la Chine vise l’autosuffisance et cherche à s’imposer comme un leader du secteur grâce aux avancées de DeepSeek en matière d’IA, à la fois open source et peu coûteuse.
Pour les entreprises, il est peut-être encore "trop tôt" pour déterminer avec certitude quels secteurs sauront exploiter l’IA pour renforcer leurs marges et obtenir un avantage concurrentiel durable. Néanmoins, il ne fait aucun doute que l’IA accélère la recherche scientifique, le développement des infrastructures, les communications et la finance, et qu’elle joue également un rôle important dans la lutte contre le changement climatique.
Selon nous, l’IA constitue un thème d’investissement de long terme aux multiples facettes, offrant des opportunités intéressantes aussi bien du côté des acteurs qui fournissent l’infrastructure que de ceux qui l’exploitent. Les fournisseurs d’infrastructure IA, tels que les fabricants de puces spécialisées pour l’IA, les centres de données et les hyperscalers[1], bénéficient déjà du déploiement de l’IA générative. La preuve en est les investissement massifs des hyperscalers, à l’image de Meta Platforms, Alphabet, Amazon et Microsoft. Meta Platforms, à elle seule, a prévu 60 à 65 milliards de dollars de dépenses d’investissement dédiées à l’IA d’ici 2025[2]. Même si ces dépenses d’investissements venaient à ralentir, la demande globale en IA devrait continuer à croître, portée par l’amélioration de l’efficacité des modèles—une tendance que le paradoxe de Jevons explique bien : une meilleure efficacité dans l’utilisation d’une ressource entraîne souvent une consommation accrue, sous l’effet de la baisse des coûts et de l’augmentation de la demande. Dans un second temps , nous sommes convaincus que les « early adopters » (premiers utilisateurs), tels que SAP, Salesforce et ServiceNow, sauront exploiter tout le potentiel de l’IA pour gagner en efficacité.
Parmi les nombreux domaines déjà transformés par l’IA, la recherche scientifique est l’un de ceux où son impact est le plus tangible. Prenons l’exemple de la recherche en oncologie, et plus précisément, la théranostique (médecine nucléaire appliquée au diagnostic et au traitement du cancer), l’IA joue un rôle clé dans le développement clinique, de l’analyse des images à l’administration des traitements, tout en s’adaptant aux besoins propres à chaque patient. L’IA ne se contente pas d’améliorer les diagnostics et les traitements, elle permet également d’accélérer la recherche médicale et le développement de nouveaux médicaments.
Ce n’est qu’un des nombreux exemples de l’impact concret de l’IA. Elle est déjà en train de transformer en profondeur de nombreux secteurs, en réinventant leurs dynamiques et en ouvrant de nouvelles perspectives. Avec ses retombées positives pour la société, l’IA s’impose de plus en plus comme un moteur clé de l’économie mondiale. Forts de notre expertise en technologies de pointe, nous reconnaissons que si l’adoption de l’IA présente des défis, notamment en matière de confidentialité et de sécurité des données, elle offre également de nombreuses opportunités. L’enjeu est d’exploiter au mieux cette technologie tout en abordant de manière proactive les questions éthiques et de sécurité. Les investisseurs ont un rôle crucial à jouer dans le développement d’une IA responsable, en privilégiant les entreprises et les secteurs qui mettent l’accent sur une mise en œuvre sûre et durable de l’IA.
[1] Les géants du cloud
[2] Source : https://www.reuters.com/technology/meta-invest-up-65-bln-capital-expenditure-this-year-2025-01-24/
