Johan VAN DER BIEST
Co-Head of Thematic Global Equity
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A propos de ce fonds
Candriam Equities L Robotics and Innovative Technology (hereafter "the fund") is a sub-fund of the Candriam Equities L SICAV. The assets comprising this sub-fund will be primarily invested in equities and/or similar marketable securities issued by companies around the world, considered as being ideally positioned to benefit from innovations in technology and robotics (e.g. artificial intelligence, automation, virtual reality, etc.). This is a conviction-driven sub-fund, i.e. its management is based on a rigorous selection of a limited number of equities. The fund’s sustainability objective is to promote the reduction of greenhouse gases and the achievement of the Paris Agreement objectives. The Sub-Fund is intended for investors who are prepared to accept the risks of participating in equity market developments, together with the level of volatility generally associated therewith. The investment horizon is 6 years. The fund is managed actively, with reference to the index mentioned on the section "characteristics". For further information about this index and its use, please consult the fund’s key information document (KID).
Principaux actifs traités:
Actions de sociétés considérées comme bien positionnées pour tirer profit des évolutions des innovations technologiques et ayant leur siège et/ou leur activité prépondérante dans le monde entier.
Principal assets traded: Shares of companies considered to be well positioned to take advantage of developments in technological innovations and having their head office and/or the majority of their business around the world.
Stratégie d'investissement:
Le fonds vise une croissance du capital en investissant dans les principaux actifs traités.
L'équipe de gestion effectue des choix discrétionnaires d'investissement sur base d’analyses économico-financières. Ce fonds est un fonds de conviction: la gestion du fonds s’appuie sur une sélection rigoureuse d'un nombre limité d’actions de toutes capitalisations.
La sélection des sociétés comporte deux piliers: une sélection thématique et une analyse fondamentale :
- La sélection thématique vise à ne retenir que les sociétés considérées comme suffisamment exposées à une ou plusieurs sous-thématiques de la robotique et les nouvelles technologies ; et
- L’analyse fondamentale, sélectionne les sociétés présentant les meilleures évaluations sur la base de cinq critères: la qualité du management, le potentiel de croissance, l’avantage compétitif, la création de valeur et le niveau d’endettement.
Le Fonds promeut, entres autres caractéristiques, des caractéristiques environnementales et/ou sociales sans pour autant avoir un objectif d'investissement durable. Les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) contribuent à la prise de décision du gérant, sans pour autant être un facteur déterminant de cette prise de décision. Pour plus d’informations, veuillez vous référer au site internet de la société de gestion et/ou au prospectus.
Le fonds peut recourir aux produits dérivés, tant dans un but d'investissement que dans un but de couverture (se prémunir contre des évènements financiers futurs défavorables).
Investment strategy:
The fund seeks to achieve capital growth by investing in the principal assets traded.
The management team makes discretionary investment choices based on economic/financial analyses. This fund is a high conviction fund: the management of the fund is based on a rigorous selection of a limited number of equities of any capitalisation.
There are two cornerstones in the selection of companies: a thematic selection and a fundamental analysis:
- The thematic selection seeks to only accept companies considered to be sufficiently exposed to one or more sub-themes of robotics and new technologies; and
- The fundamental analysis selects the companies scoring the highest in five criteria:quality of management, growth potential, competitive advantage, value creation and level of indebtedness.
The Fund promotes, among other characteristics, environmental and/or social characteristics without however having a sustainable investment objective. Environmental, social and governance (ESG) criteria contribute to the manager's decision-making, without however being a decisive factor in this decision-making.
For more information, please see the management company's website and/or the prospectus.
The fund may use derivative products both for investment and hedging purposes (hedging against unfavourable future financial events).
Valeur de référence: MSCI World (Net Return).
Le fonds est géré de manière active et le processus d'investissement implique la référence à une valeur de référence (l'indice).
Définition de l'indice:
L’indice mesure la performance du segment des moyennes et grandes capitalisations boursières dans les pays à marché développé.
Utilisation de l'indice:
- en tant qu’univers d'investissement. En général, les instruments financiers du compartiment font majoritairement partie de l’indice. Cependant, des investissements en-dehors de cet indice sont autorisés ;
- dans la détermination des niveaux/paramètres de risque.
Le fonds étant géré activement, il n'a pas pour objectif d'investir dans tous les composants de l'indice, ni d'investir dans les mêmes proportions que les composants de cet indice. Dans des conditions normales de marché, la tracking error attendue du fonds sera importante, à savoir supérieure à 4%. Cette mesure est une estimation des écarts de performance du fonds par rapport à la performance de son indice. Plus la tracking error est importante, plus les déviations vis-à-vis de l'indice sont importantes. La tracking error réalisée dépend notamment des conditions de marché (volatilité et corrélations entre instruments financiers) et peut dès lors s'écarter de la tracking error attendue.
Benchmark: MSCI World (Net Return). The fund is actively managed and the investment process implies referring to a benchmark index. Definition of the index: The index measures the performance of the mid and large cap segment in countries with developed markets. Use of the index: - as an investment universe.In general, most of the financial instruments in the sub-fund are part of the index.However, investments outside this index are authorised, - in determining risk levels/risk parameters. Since the fund is actively managed, it does not have the goal of investing in all components of the index, nor that of investing in the same proportions as the components of this index.In normal market conditions, the expected tracking error of the fund will be significant, i.e. above 4%.This measurement is an estimate of the performance gap between the fund and its benchmark index.The greater the tracking error, the greater the deviations from the benchmark index.The actual tracking error depends in particular on market conditions (volatility and correlations between financial instruments) and may therefore deviate from the tracking error expected.
Actions de sociétés considérées comme bien positionnées pour tirer profit des évolutions des innovations technologiques et ayant leur siège et/ou leur activité prépondérante dans le monde entier.
Principal assets traded: Shares of companies considered to be well positioned to take advantage of developments in technological innovations and having their head office and/or the majority of their business around the world.
Stratégie d'investissement:
Le fonds vise une croissance du capital en investissant dans les principaux actifs traités.
L'équipe de gestion effectue des choix discrétionnaires d'investissement sur base d’analyses économico-financières. Ce fonds est un fonds de conviction: la gestion du fonds s’appuie sur une sélection rigoureuse d'un nombre limité d’actions de toutes capitalisations.
La sélection des sociétés comporte deux piliers: une sélection thématique et une analyse fondamentale :
- La sélection thématique vise à ne retenir que les sociétés considérées comme suffisamment exposées à une ou plusieurs sous-thématiques de la robotique et les nouvelles technologies ; et
- L’analyse fondamentale, sélectionne les sociétés présentant les meilleures évaluations sur la base de cinq critères: la qualité du management, le potentiel de croissance, l’avantage compétitif, la création de valeur et le niveau d’endettement.
Le Fonds promeut, entres autres caractéristiques, des caractéristiques environnementales et/ou sociales sans pour autant avoir un objectif d'investissement durable. Les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) contribuent à la prise de décision du gérant, sans pour autant être un facteur déterminant de cette prise de décision. Pour plus d’informations, veuillez vous référer au site internet de la société de gestion et/ou au prospectus.
Le fonds peut recourir aux produits dérivés, tant dans un but d'investissement que dans un but de couverture (se prémunir contre des évènements financiers futurs défavorables).
Investment strategy:
The fund seeks to achieve capital growth by investing in the principal assets traded.
The management team makes discretionary investment choices based on economic/financial analyses. This fund is a high conviction fund: the management of the fund is based on a rigorous selection of a limited number of equities of any capitalisation.
There are two cornerstones in the selection of companies: a thematic selection and a fundamental analysis:
- The thematic selection seeks to only accept companies considered to be sufficiently exposed to one or more sub-themes of robotics and new technologies; and
- The fundamental analysis selects the companies scoring the highest in five criteria:quality of management, growth potential, competitive advantage, value creation and level of indebtedness.
The Fund promotes, among other characteristics, environmental and/or social characteristics without however having a sustainable investment objective. Environmental, social and governance (ESG) criteria contribute to the manager's decision-making, without however being a decisive factor in this decision-making.
For more information, please see the management company's website and/or the prospectus.
The fund may use derivative products both for investment and hedging purposes (hedging against unfavourable future financial events).
Valeur de référence: MSCI World (Net Return).
Le fonds est géré de manière active et le processus d'investissement implique la référence à une valeur de référence (l'indice).
Définition de l'indice:
L’indice mesure la performance du segment des moyennes et grandes capitalisations boursières dans les pays à marché développé.
Utilisation de l'indice:
- en tant qu’univers d'investissement. En général, les instruments financiers du compartiment font majoritairement partie de l’indice. Cependant, des investissements en-dehors de cet indice sont autorisés ;
- dans la détermination des niveaux/paramètres de risque.
Le fonds étant géré activement, il n'a pas pour objectif d'investir dans tous les composants de l'indice, ni d'investir dans les mêmes proportions que les composants de cet indice. Dans des conditions normales de marché, la tracking error attendue du fonds sera importante, à savoir supérieure à 4%. Cette mesure est une estimation des écarts de performance du fonds par rapport à la performance de son indice. Plus la tracking error est importante, plus les déviations vis-à-vis de l'indice sont importantes. La tracking error réalisée dépend notamment des conditions de marché (volatilité et corrélations entre instruments financiers) et peut dès lors s'écarter de la tracking error attendue.
Benchmark: MSCI World (Net Return). The fund is actively managed and the investment process implies referring to a benchmark index. Definition of the index: The index measures the performance of the mid and large cap segment in countries with developed markets. Use of the index: - as an investment universe.In general, most of the financial instruments in the sub-fund are part of the index.However, investments outside this index are authorised, - in determining risk levels/risk parameters. Since the fund is actively managed, it does not have the goal of investing in all components of the index, nor that of investing in the same proportions as the components of this index.In normal market conditions, the expected tracking error of the fund will be significant, i.e. above 4%.This measurement is an estimate of the performance gap between the fund and its benchmark index.The greater the tracking error, the greater the deviations from the benchmark index.The actual tracking error depends in particular on market conditions (volatility and correlations between financial instruments) and may therefore deviate from the tracking error expected.
Equipe d'investissement
Felix DEMAEGHT
Fund Manager
Nathaniel WEJCHERT
Fund Manager
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Belgium - Communication to stakeholders
In the context of the change of our sicav/fcp, please find here the related communications to Belgian professional or private investors. -
Fund Range Information
The Funds Range Information gives you the latest modifications to the Candriam funds range. -
Q&A, Johan Van der Biest, ActionsRobotique : Ce n'est plus de la science-fiction
Johan Van Der Biest, Felix Demaeght et Nathaniel Wejchert expliquent que des compétences d’investissement thématique associées à une analyse financière solide peuvent permettre d’identifier des technologies de pointe à des prix raisonnables
Autres informations importantes
Ce document est une communication publicitaire. Veuillez vous référer au prospectus des fonds et au document d'informations clés avant de prendre une décision d'investissement. Ce document commercial ne constitue pas une offre d'achat ou de vente d'instruments financiers, ni un conseil en investissement et ne confirme aucune transaction, sauf convention contraire expresse. Bien que Candriam sélectionne soigneusement les données et sources utilisées, des erreurs ou omissions ne peuvent pas être exclues a priori. Candriam ne peut être tenue responsable de dommages directs ou indirects résultant de l'utilisation de ce document. Les droits de propriété intellectuelle de Candriam doivent être respectés à tout moment; le contenu de ce document ne peut être reproduit sans accord écrit préalable.
Attention : les performances passées, les simulations de performances passées et les prévisions de performances futures d’un instrument financier, d’un indice financier, d’une stratégie ou d’un service d’investissement ne préjugent pas des performances futures. Les performances brutes peuvent être influencées par des commissions, redevances et autres charges. Les performances exprimées dans une autre monnaie que celle du pays de résidence de l’investisseur subissent les fluctuations du taux de change, pouvant avoir un impact positif ou négatif sur les gains. Si ce document fait référence à un traitement fiscal particulier, une telle information dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et peut évoluer.
Concernant les fonds monétaires, votre attention est attirée sur le fait qu’un investissement dans un fonds diffère d’un investissement en dépôt et que le capital investi est susceptible de fluctuer. Le fonds ne bénéficie d’aucun soutien externe garantissant sa liquidité ou stabilisant sa valeur liquidative. L’investisseur supporte le risque de perte de capital.
Candriam recommande aux investisseurs de consulter sur son site https://www.candriam.com le document d'informations clés, le prospectus et tout autre information pertinente avant d'investir dans un de ses fonds, incluant la valeur liquidative des fonds. Les droits des investisseurs et la procédure de réclamation sont accessibles sur les pages réglementaires dédiées du site internet de Candriam : https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/. Ces informations sont disponibles en anglais ou dans une langue nationale pour chaque pays où le fonds est autorisé à la commercialisation.
Conformément aux lois et règlements applicables, Candriam peut décider de mettre fin aux dispositions prévues pour la commercialisation des fonds concernés à tout moment.
Informations sur les aspects liés à la durabilité: les informations sur les aspects liés à la durabilité contenues dans ce document sont disponibles sur la page du site internet de Candriam : https://www.candriam.com/fr/professional/sfdr/. La décision d’investir dans le produit commercialisé doit prendre en compte toutes les caractéristiques et objectifs du produit commercialisé tels que décrits dans son prospectus, ou dans le document d’information communiqué aux investisseurs en conformité avec le droit applicable.
ESG Assessment
La stratégie d’investissement du fonds vise à promouvoir les caractéristiques environnementales ou sociales, ou une combinaison de ces caractéristiques, pour autant que les entités dans lesquelles les investissements sont réalisés appliquent des pratiques de bonne gouvernance. Pour atteindre cet objectif, l’équipe de gestion fait des choix d’investissement discrétionnaires sur la base d’un processus d’analyse économique/financière et d’une analyse interne de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), reposant en partie sur des données fournies par des prestataires externes.
a. Les critères de sélection relatifs aux aspects ESG :
Pour les entreprises, l’analyse interne des critères ESG consiste à sélectionner les émetteurs :
• les mieux positionnés pour faire face aux enjeux du développement durable; • qui respectent les principes du Pacte Mondial des Nations-Unies (c.-à.-d. les droits de l'Homme, le droit du travail, l’environnement, la lutte contre la corruption), et qui sont donc moins exposés aux risques liés à ces thèmes ; et
• qui ne sont pas engagés dans les activités controversées comme, par exemple, l’armement (titres d’une société dont l’activité consiste en la fabrication, l’utilisation ou la détention de mines antipersonnel, de bombes à sous-munitions et/ou d’armes à l’uranium appauvri), le tabac, le charbon thermique.
Pour les émetteurs souverains, l'analyse interne des critères ESG consiste à sélectionner :
- Les pays les plus performants dans nos quatre catégories de critères de développement durable : Capital humain, Capital naturel, Capital social et Capital économique;
- Les pays qui ne font pas partie de nos régimes très oppressifs ou de nos dictatures, sur la base de l'indice de liberté dans le monde de Freedom House et de l'indice Voice & Accountability de la Banque mondiale.
b. La méthodologie de sélection :
Les entreprises privilégiées par la société de gestion font l’objet d’une double analyse :
• Analyse de leur activité en vue d’en évaluer l’alignement avec les grands défis du développement durable. Par exemple, concernant la transition vers une économie circulaire, la société de gestion considérera une entreprise produisant de l’acier recyclé comme plus durable qu’une entreprise produisant l’acier exclusivement à partir de minerai de fer ; et
• Analyse de la façon dont l’entreprise gère ses intéractions avec l'ensemble de ses parties prenantes : ses salariés, ses clients, ses actionnaires, ses fournisseurs et l’environnement. Ici aussi, la société de gestion privilégiera les entreprises adoptant les pratiques les plus durables compte tenu de leur secteur. Par exemple, concernant les relations avec ses clients, la société de gestion privilégiera les entreprises pharmaceutiques ayant des pratiques tarifaires et une politique commerciale équilibrées. De même, concernant les rapports avec leurs salariés, la société de gestion attache beaucoup d’importance à la lutte contre les discriminations et au respect des normes sociales.
Notre univers investissable souverain est constitué des pays les plus performants à travers les quatre catégories de développement durable :
• Capital Naturel : provision des ressources naturelles gérer par le pays;
• Capital Social : confiance, normes et institutions sur lesquelles les personnes peuvent se reposer pour résoudre des problématiques communes et créer une cohésion sociale;
• Capital Humain : productivité humaine à laquelle le pays participe via l’éducation et autres initiatives;
• Capital Economique : évaluation de la viabilité du niveau des activités économiques du pays .
c. Une équipe constituée d’analystes ESG est chargée d'évaluer les critères de sélection :
L’analyse et la sélection ESG sont réalisées par une équipe d’analystes ESG dédiée au sein de Candriam. Cette équipe est composée de spécialistes dont la mission est d’analyser l’exposition des entreprises, et des Etats, aux risques et opportunités liés au développement durable.
Les critères de sélection sont appelés à évoluer dans le temps, en fonction des avancées de la recherches ESG et de l’évolution des pratiques des entreprises.