Vincent MEULEMAN
Fund Manager
Candriam Sustainable Equity Climate Action
Detalles del fondo
Activos gestionados - 04 FEB 2025
USD 711.189.507,42
Clasificación SFDR
“Sustainable Finance Disclosure Regulation”: Reglamento 2019/2088 sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros
Artículo 9
Último NAV - 04 FEB 2025
USD 152,96
Categoría Morningstar™
EAA Fund Sector Equity Ecology
Calificación Morningstar™
- 31 DIC 2024
Morningstar es un proveedor independiente de análisis de inversión. La calificación Morningstar es una evaluación cuantitativa de la rentabilidad histórica de un fondo que tiene en cuenta el riesgo y los costes imputados. No tiene en cuenta elementos cualitativos y se calcula sobre la base de una fórmula (matemática). Los fondos se clasifican por categoría y se comparan con fondos similares con base en su puntuación y reciben de una a cinco estrellas. En cada categoría, el 10 % en cabeza recibe 5 estrellas, el 22,5 % siguiente, 4 estrellas, el 35 % siguiente, 3 estrellas, el 22,5 % siguiente, 2 estrellas, y el último 10 %, 1 estrella. La calificación se calcula mensualmente con base en las rentabilidades históricas a 3, 5 y 10 años y no tiene en cuenta las previsiones a futuro. )
Morningstar™ sustainability Rating
- 30 NOV 2024
Morningstar lanzó la clasificación Morningstar Sustainability Rating (MSR) para ayudar a los inversores a tener en cuenta los criterios medioambientales, sociales y de buen gobierno corporativo (ESG) para evaluar sus inversiones. Los globos de sostenibilidad Morningstar se calculan mediante evaluaciones ascendentes de los títulos subyacentes de una cartera, respaldados por la metodología de Sustainalytics para evaluar el riesgo ESG de las empresas y los países. El cálculo de la Morningstar Sustainability Rating incluye varias etapas para representar con precisión el riesgo relativo en el marco de cada cartera. El resultado de la calificación es de 1 a 5 «globos» para cada cartera apta, indicando el posicionamiento ESG relativo del fondo en relación con su grupo de referencia.
Comunicación Comercial. Por favor consulte el folleto informativo del fondo y el documento de datos fundamentales para el inversor antes de tomar una decisión final de inversión. Los documentos se pueden obtener de forma gratuita.
Riesgos
Riesgo más bajo
Rentabilidad potencialmente más baja
Riesgo más alto
Rentabilidad potencialmente más alta
1
2
3
4
5
6
7
Definición
El indicador resumido de riesgo (IRR) es un indicador cuya calificación oscila de 1 a 7 y corresponde a niveles crecientes de riesgo y remuneración. La metodología de cálculo de este indicador reglamentario está disponible en el DFI/KID.
El indicador resumido de riesgo (IRR) es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos.
Muestra las probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarle.;
El indicador resumido de riesgo (IRR) es un indicador cuya calificación oscila de 1 a 7 y corresponde a niveles crecientes de riesgo y remuneración. La metodología de cálculo de este indicador reglamentario está disponible en el DFI/KID.<br> El indicador resumido de riesgo (IRR) es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos.<br> Muestra las probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarle.
Histórico de NAV
Candriam Sustainable Equity Climate Action
Histórico de NAV
MSCI ACWI (Net Return)
C Cap
Este gráfico representa el valor liquidativo sintético del fondo. Se proporciona únicamente a título informativo e ilustrativo. El valor liquidativo sintético se obtiene mediante un nuevo cálculo de los valores de los activos del fondo, nivelando el efecto de las operaciones de valores (división, cupón, distribución de dividendos...) con el fin de reflejar el rendimiento real de la participación o de la acción del fondo. Los datos pueden ser redondeados por conveniencia. Los datos expresados en una moneda distinta a la del país de residencia del inversor están sujetos a las fluctuaciones de los tipos de cambio, con un impacto positivo o negativo. La rentabilidad bruta puede verse afectada por las comisiones, los honorarios y otros gastos.
Información importante
© 2022 Morningstar. Todos los derechos reservados. La información aquí contenida (1) es propiedad de Morningstar y/o de sus proveedores de contenidos; (2) no puede ser copiada ni distribuida; y (3) no se garantiza que sea exacta, completa ni oportuna. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenidos son responsables de los daños o pérdidas derivados del uso de esta información. Las rentabilidades pasadas no garantizan los resultados futuros. Para obtener información más detallada sobre el Rating Morningstar, incluyendo su metodología, por favor diríjase a: https://s21.q4cdn.com/198919461/files/doc_downloads/othe_disclosure_materials/MorningstarRatingforFunds.pdf
© 2022 Sustainalytics. Todos los derechos reservados. La información, los datos, los análisis y las opiniones contenidas en este documento (1) incluye información de propiedad de Sustainalytics; (2) no puede ser copiada o redistribuida, salvo autorización expresa; (3) no constituye un asesoramiento de inversión ni un respaldo a ningún producto o proyecto; (4) se proporciona únicamente con fines informativos; y (5) no se garantiza que sea completa, precisa u oportuna. Sustainalytics no es responsable de ninguna decisión comercial, daños u otras pérdidas relacionadas con ella o su uso. El uso de los datos está sujeto a las condiciones disponibles en https://s21.q4cdn.com/198919461/files/doc_downloads/press_kits/2016/Morningstar-Sustainability-Rating-Methodology.pdf .
Documentos legales
Descargar todos los de esta clase
PDF
Acerca de este fondo
Candriam Sustainable Equity Climate Action (en lo sucesivo, «el fondo»), un subfondo de la SICAV Candriam Sustainable, invierte principalmente en renta variable, y/o en valores equivalentes a la renta variable, de empresas de todo el mundo que se considera que van a ser los futuros líderes de las medidas del cambio climático. Empresas que desarrollan actividades que permiten mitigar el cambio climático o la adaptación al cambio climático. Es decir, empresas para las que ofrecer soluciones para el cambio climático es fundamental para su historial de crecimiento y cuyos productos, procesos, tecnologías y/o servicios abordan correctamente los desafíos climáticos a través de innovaciones y soluciones en energía renovable, eficiencia energética y almacenamiento, y/o adaptación al cambio climático y la contaminación. El objetivo de sostenibilidad del fondo es contribuir a la reducción de los gases de efecto invernadero y la consecución de los objetivos del Acuerdo de París. El subfondo está dirigido a inversores que estén preparados para asumir los riesgos de participar en la evolución de los mercados de renta variable, junto con el nivel de volatilidad que esto suele tener asociado. El horizonte de inversión es de 6 años. El fondo se gestiona de forma activa, con referencia al índice que figura en el apartado «Características». Para más información sobre este índice y su uso, consulte el documento de datos fundamentales para el inversor del fondo.
Principales activos negociados:
Acciones de empresas de mediana y gran capitalización de todo el mundo cuya ambición es convertirse en líderes mundiales de las iniciativas relacionadas con el cambio climático.
Estrategia de inversión:
El Fondo pretende lograr el crecimiento del capital mediante la inversión en los principales activos negociados y la selección de sociedades que desarrollan actividades que contribuyen a atenuar el cambio climático o a adaptarse a él. En este contexto, el índice de referencia indicado a continuación será utilizado como universo de inversión.
El equipo de gestión adopta decisiones de inversión discrecionales basándose en un proceso de análisis económico y financiero y en un análisis de los factores medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) desarrollado internamente por Candriam, que identifican tanto los riesgos como las oportunidades a largo plazo, así como en un filtro específico basado en factores relacionados con el cambio climático.
En primer lugar, las ideas de inversión se someten a un filtro y reciben una puntuación. Todas las sociedades seleccionadas han sido identificadas como proveedoras de soluciones directas y tangibles que abordan el cambio climático y/o el calentamiento global. En segundo lugar, se aplica un marco financiero a todas las sociedades para evaluarlas en función de cinco criterios fundamentales: calidad del equipo directivo, crecimiento del negocio, ventaja competitiva, creación de valor y apalancamiento financiero. Se evalúa a los emisores sobre la base de un análisis de las actividades comerciales (cómo abordan las actividades de las sociedades los principales desafíos de la sostenibilidad, etc.) y de las partes interesadas (cómo gestionan las sociedades los principales problemas de las partes interesadas, como los empleados, el medio ambiente, etc.). Además, los emisores considerados propensos a las controversias también son excluidos. El objetivo de inversión sostenible del fondo es invertir en sociedades y sectores que presenten un impacto significativo en la capacidad de atenuar el cambio climático o adaptarse a sus consecuencias físicas. Algunas de las sociedades identificadas como capaces de aportar soluciones para el cambio climático podrían alcanzarlo, aunque al mismo tiempo sean emisoras de una determinada cantidad de gases de efecto invernadero. Es fundamental que esta estrategia considere no tan solo las emisiones de carbono de las empresas a nivel individual, sino también su contribución general a los objetivos del Acuerdo de París a través de su adhesión a un escenario de emisiones de carbono que reduzca el calentamiento global en 2 grados. Más concretamente, el Fondo tiene previsto alcanzar una coherencia general de la cartera con un escenario de temperaturas equivalente o inferior a 2,5 grados (2 grados para el 1 de enero de 2025). En consonancia con este objetivo, el Subfondo pretende invertir un porcentaje más alto de sus activos en sociedades de gran interés que el Índice de referencia. Las sociedades de gran interés son definidas por la regulación del Índice Climático de la UE como las sociedades pertenecientes a uno de los sectores considerados que desempeñan el papel más importante en el logro de los objetivos del Acuerdo de París.
Este proceso de análisis y selección es enriquecido con los resultados de los diálogos con los emisores.
Este enfoque de inversión permitirá al fondo evitar determinados emisores debido a su exigua contribución al logro del objetivo de sostenibilidad del Fondo. Aunque la gestora crea en la probabilidad de que dichos emisores salgan perdiendo a largo plazo frente a otros más sostenibles, la volatilidad del mercado y las tendencias del mercado a corto plazo podrían resultar en que dichos emisores superaran el rendimiento de otros más sostenibles durante unos períodos más cortos.
Para obtener más información, consulte el sitio web y/o el folleto de Candriam.
El Fondo puede recurrir a instrumentos derivados con fines de inversión y de cobertura (cobertura frente a acontecimientos financieros futuros desfavorables).
Índice de referencia:MSCI ACWI (Net Return).
El fondo se gestiona de forma activa y el enfoque de inversión implica la referencia a un índice.
Definición del índice de referencia: El índice mide el rendimiento del segmento de acciones de gran y mediana capitalización de distintos mercados desarrollados y emergentes de todo el mundo.
Uso del índice de referencia:
- como universo de inversión. En general, la mayoría de los instrumentos financieros del fondo forman parte del índice de referencia. No obstante, se admiten inversiones fuera de este índice de referencia,
- para determinar los niveles/parámetros de riesgo.
- para el cálculo de las comisiones de rendimiento para determinadas clases de acciones, si procede.
Grado de desviación de la composición de la cartera con respecto al índice de referencia:
Dado que el fondo se gestiona de forma activa, su objetivo no consiste en invertir en todos los componentes del índice de referencia ni invertir en la misma medida en los componentes del índice de referencia. En condiciones de mercado normales, el error de seguimiento del fondo será importante, es decir, superior al 4%.
Esta medida es una estimación de la desviación del rendimiento del fondo con respecto al rendimiento del índice de referencia. Cuanto mayor sea el error de seguimiento, mayores serán las desviaciones con respecto al índice de referencia. El error de seguimiento efectivo depende principalmente de las condiciones de mercado (volatilidad y correlaciones entre instrumentos financieros) y puede desviarse del error de seguimiento esperado.
Acciones de empresas de mediana y gran capitalización de todo el mundo cuya ambición es convertirse en líderes mundiales de las iniciativas relacionadas con el cambio climático.
Estrategia de inversión:
El Fondo pretende lograr el crecimiento del capital mediante la inversión en los principales activos negociados y la selección de sociedades que desarrollan actividades que contribuyen a atenuar el cambio climático o a adaptarse a él. En este contexto, el índice de referencia indicado a continuación será utilizado como universo de inversión.
El equipo de gestión adopta decisiones de inversión discrecionales basándose en un proceso de análisis económico y financiero y en un análisis de los factores medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) desarrollado internamente por Candriam, que identifican tanto los riesgos como las oportunidades a largo plazo, así como en un filtro específico basado en factores relacionados con el cambio climático.
En primer lugar, las ideas de inversión se someten a un filtro y reciben una puntuación. Todas las sociedades seleccionadas han sido identificadas como proveedoras de soluciones directas y tangibles que abordan el cambio climático y/o el calentamiento global. En segundo lugar, se aplica un marco financiero a todas las sociedades para evaluarlas en función de cinco criterios fundamentales: calidad del equipo directivo, crecimiento del negocio, ventaja competitiva, creación de valor y apalancamiento financiero. Se evalúa a los emisores sobre la base de un análisis de las actividades comerciales (cómo abordan las actividades de las sociedades los principales desafíos de la sostenibilidad, etc.) y de las partes interesadas (cómo gestionan las sociedades los principales problemas de las partes interesadas, como los empleados, el medio ambiente, etc.). Además, los emisores considerados propensos a las controversias también son excluidos. El objetivo de inversión sostenible del fondo es invertir en sociedades y sectores que presenten un impacto significativo en la capacidad de atenuar el cambio climático o adaptarse a sus consecuencias físicas. Algunas de las sociedades identificadas como capaces de aportar soluciones para el cambio climático podrían alcanzarlo, aunque al mismo tiempo sean emisoras de una determinada cantidad de gases de efecto invernadero. Es fundamental que esta estrategia considere no tan solo las emisiones de carbono de las empresas a nivel individual, sino también su contribución general a los objetivos del Acuerdo de París a través de su adhesión a un escenario de emisiones de carbono que reduzca el calentamiento global en 2 grados. Más concretamente, el Fondo tiene previsto alcanzar una coherencia general de la cartera con un escenario de temperaturas equivalente o inferior a 2,5 grados (2 grados para el 1 de enero de 2025). En consonancia con este objetivo, el Subfondo pretende invertir un porcentaje más alto de sus activos en sociedades de gran interés que el Índice de referencia. Las sociedades de gran interés son definidas por la regulación del Índice Climático de la UE como las sociedades pertenecientes a uno de los sectores considerados que desempeñan el papel más importante en el logro de los objetivos del Acuerdo de París.
Este proceso de análisis y selección es enriquecido con los resultados de los diálogos con los emisores.
Este enfoque de inversión permitirá al fondo evitar determinados emisores debido a su exigua contribución al logro del objetivo de sostenibilidad del Fondo. Aunque la gestora crea en la probabilidad de que dichos emisores salgan perdiendo a largo plazo frente a otros más sostenibles, la volatilidad del mercado y las tendencias del mercado a corto plazo podrían resultar en que dichos emisores superaran el rendimiento de otros más sostenibles durante unos períodos más cortos.
Para obtener más información, consulte el sitio web y/o el folleto de Candriam.
El Fondo puede recurrir a instrumentos derivados con fines de inversión y de cobertura (cobertura frente a acontecimientos financieros futuros desfavorables).
Índice de referencia:MSCI ACWI (Net Return).
El fondo se gestiona de forma activa y el enfoque de inversión implica la referencia a un índice.
Definición del índice de referencia: El índice mide el rendimiento del segmento de acciones de gran y mediana capitalización de distintos mercados desarrollados y emergentes de todo el mundo.
Uso del índice de referencia:
- como universo de inversión. En general, la mayoría de los instrumentos financieros del fondo forman parte del índice de referencia. No obstante, se admiten inversiones fuera de este índice de referencia,
- para determinar los niveles/parámetros de riesgo.
- para el cálculo de las comisiones de rendimiento para determinadas clases de acciones, si procede.
Grado de desviación de la composición de la cartera con respecto al índice de referencia:
Dado que el fondo se gestiona de forma activa, su objetivo no consiste en invertir en todos los componentes del índice de referencia ni invertir en la misma medida en los componentes del índice de referencia. En condiciones de mercado normales, el error de seguimiento del fondo será importante, es decir, superior al 4%.
Esta medida es una estimación de la desviación del rendimiento del fondo con respecto al rendimiento del índice de referencia. Cuanto mayor sea el error de seguimiento, mayores serán las desviaciones con respecto al índice de referencia. El error de seguimiento efectivo depende principalmente de las condiciones de mercado (volatilidad y correlaciones entre instrumentos financieros) y puede desviarse del error de seguimiento esperado.
Equipo de inversión
Marouane BOUCHRIHA
Senior Fund Manager
Histórico de NAV
Histórico de NAV
Candriam Sustainable Equity Climate Action
Histórico de NAV
MSCI ACWI (Net Return)
C Cap
Este gráfico representa el valor liquidativo sintético del fondo. Se proporciona únicamente a título informativo e ilustrativo. El valor liquidativo sintético se obtiene mediante un nuevo cálculo de los valores de los activos del fondo, nivelando el efecto de las operaciones de valores (división, cupón, distribución de dividendos...) con el fin de reflejar el rendimiento real de la participación o de la acción del fondo. Los datos pueden ser redondeados por conveniencia. Los datos expresados en una moneda distinta a la del país de residencia del inversor están sujetos a las fluctuaciones de los tipos de cambio, con un impacto positivo o negativo. La rentabilidad bruta puede verse afectada por las comisiones, los honorarios y otros gastos.
Rentabilidad acumulada
La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de forma muy diferente en el futuro.
La rentabilidad pasada puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado.
| 1 año | 3 años | 5 años | |
|---|---|---|---|
| Clase de acciones | 6,74 | -3,61 | 5,77 |
| Índice de referencia | 20,72 | 8,41 | 11,04 |
| Diferencia | -13,99 | -12,01 | -5,27 |
Información complementaria
Los rendimientos indicados se basan en el Valor Liquidativo (VL), neto de comisiones y de ingresos reinvertidos. Todas las comisiones y gastos de gestión se incluyen en el cálculo de la rentabilidad pasada, a excepción de las comisiones de entrada y salida. Los impuestos no se incluyen en el cálculo de los rendimientos. El valor o el precio convertido en euros puede reducirse o aumentarse debido a las fluctuaciones del tipo de cambio. El fondo no es una inversión garantizada. Los valores liquidativos son netos de comisiones y son proporcionados por el departamento de contabilidad y el índice de referencia por los proveedores oficiales.
La evolución del mercado (conversión de divisas, cupón, fraccionamiento, ...) influye en el gráfico. Este gráfico se ofrece a título informativo y no refleja con exactitud la evolución del patrimonio neto del fondo. Los datos pueden ser redondeados por conveniencia. Los datos expresados en una moneda distinta a la del país de residencia de los inversores están sujetos a las fluctuaciones del tipo de cambio, con un impacto positivo o negativo. La rentabilidad bruta puede verse afectada por las comisiones, los honorarios y otros gastos.
Rentabilidad anual durante los ltimos años (%)
Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdida o ganancia por año durante los últimos 5 años.
Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado y a compararlo con su índice de referencia.
La composición del índice puede cambiar con el tiempo. Por lo tanto, la rentabilidad comunicada puede diferir de la rentabilidad del índice pertinente antes de su cambio.
De la rentabilidad que se presenta se han deducido los gastos corrientes. Se excluyen del cálculo todos los gastos de entrada y salida.
Las rentabilidades expresadas en una divisa distinta de la del país de residencia del inversor están sujetas a fluctuaciones de los tipos de cambio, lo que puede repercutir de forma positiva o negativa en las ganancias. Si en el presente documento se hace referencia a un tratamiento fiscal concreto, dicha información depende de la situación particular de cada inversor y puede cambiar.
Si durante un año no hay información sobre la rentabilidad, es debido a la ausencia de datos o a que los datos son insuficientes para proporcionar a los inversores indicaciones útiles o fiables sobre dicha rentabilidad.
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Clase de acciones | 51,91 % | 13,06 % | -27,30 % | 3,94 % | -0,19 % |
| Índice de referencia | 16,25 % | 18,54 % | -18,36 % | 22,20 % | 17,49 % |
| Diferencia | 35,66 % | -5,48 % | -8,94 % | -18,26 % | -17,68 % |
Información complementaria
Los rendimientos indicados se basan en el Valor Liquidativo (VL), neto de comisiones y de ingresos reinvertidos. Todas las comisiones y gastos de gestión se incluyen en el cálculo de la rentabilidad pasada, a excepción de las comisiones de entrada y salida. Los impuestos no se incluyen en el cálculo de los rendimientos. El valor o el precio convertido en euros puede reducirse o aumentarse debido a las fluctuaciones del tipo de cambio. El fondo no es una inversión garantizada. Los valores liquidativos son netos de comisiones y son proporcionados por el departamento de contabilidad y el índice de referencia por los proveedores oficiales.
La evolución del mercado (conversión de divisas, cupón, fraccionamiento, ...) influye en el gráfico. Este gráfico se ofrece a título informativo y no refleja con exactitud la evolución del patrimonio neto del fondo. Los datos pueden ser redondeados por conveniencia. Los datos expresados en una moneda distinta a la del país de residencia de los inversores están sujetos a las fluctuaciones del tipo de cambio, con un impacto positivo o negativo. La rentabilidad bruta puede verse afectada por las comisiones, los honorarios y otros gastos.
Indicadores de riesgo y rentabilidad
Riesgo más bajo
Rentabilidad potencialmente más baja
Riesgo más alto
Rentabilidad potencialmente más alta
1
2
3
4
5
6
7
Definición
El indicador resumido de riesgo (IRR) es un indicador cuya calificación oscila de 1 a 7 y corresponde a niveles crecientes de riesgo y remuneración. La metodología de cálculo de este indicador reglamentario está disponible en el DFI/KID.<br> El indicador resumido de riesgo (IRR) es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos.<br> Muestra las probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarle.- SRI Valor
- 5
Principales riesgos
-
Riesgo de tipo de cambio
Los fondos pueden mantener exposición a una moneda distinta a su divisa de valoración. Las variaciones del tipo de cambio de esta divisa pueden afectar negativamente al valor de los activos de la cartera.
-
Riesgo de los mercados emergentes
Estos mercados se caracterizan por emisiones de mayor volatilidad y menor liquidez por cuestiones jurídicas, políticas y estructurales. Los movimientos del mercado pueden ser más importantes y más rápidos en los mercados emergentes que en los «mercados desarrollados», lo que puede dar lugar a una caída sustancial del valor liquidativo en caso de movimientos adversos en relación con las posiciones tomadas.
-
Riesgo de acciones
Algunos fondos pueden estar expuestos al riesgo del mercado de renta variable mediante la inversión directa (mediante valores mobiliarios y/o productos derivados), es decir, sometidos a la evolución positiva o negativa de las bolsas de valores. Estas evoluciones pueden ser de gran envergadura y se derivan principalmente de las expectativas en relación con la macroeconomía y los resultados empresariales, la especulación y factores irracionales (incluidas tendencias, opiniones o rumores).
-
Riesgo de inversión ASG
El riesgo de inversión ESG se refiere a los riesgos derivados de la inclusión de factores ESG en el proceso de gestión, como la exclusión de actividades o emisores y la inclusión de riesgos de sostenibilidad en la selección y/o la asignación de emisores en la cartera.
-
Riesgo de pérdida de capital
Se advierte a los inversores que cualquier capital que inviertan no está garantizado y que, por tanto, es posible que no recuperen la totalidad del importe invertido. Así pues, pueden sufrir una pérdida.
Otros riesgos
-
Riesgo de concentración
Este riesgo está relacionado con una concentración significativa de inversiones en una clase de activos específica o en determinados mercados. Cuanto mayor sea la diversificación del fondo, menor será el riesgo de concentración.
-
Riesgo de contraparte
Cuando el fondo realiza operaciones extrabursátiles (p. ej., instrumentos no cotizados en los mercados), están expuestos a un riesgo de impago por parte de la contraparte de la operación.
-
Riesgo de derivados
Los derivados son inversiones cuyo valor depende (o se deriva) del valor de un instrumento subyacente, como un título, un activo, un tipo de referencia o un índice. Las estrategias con derivados suelen conllevar apalancamiento, que puede agravar una pérdida, lo que podría provocar que el subfondo pierda más dinero del que habría perdido si hubiera invertido en el instrumento subyacente. El uso de derivados puede dar lugar a una mayor volatilidad de la cartera en relación con este activo subyacente y un aumento del riesgo de contraparte.
-
Riesgo de liquidez
Se produce cuando una posición de cartera no puede venderse, liquidarse o cerrarse a un coste limitado y en un plazo de tiempo suficientemente corto, lo que pone en peligro la capacidad del fondo para cumplir en cualquier momento sus obligaciones de amortización de las participaciones de los inversores a petición de estos.
-
Riesgo en las acciones A de China
El mercado chino de renta variable presente riesgos estructurales que se tienen en cuenta en nuestra regulación. Su sistema específico de acceso al mercado y su programa de negociación pueden afectar a la liquidez del mercado y al proceso de custodia. Los impuestos y las políticas monetarias también presentan incertidumbres y no cumplen los requisitos necesarios para abarcar todos los riesgos relacionados.
-
Riesgo de sostenibilidad
El riesgo de sostenibilidad se refiere a cualquier acontecimiento medioambiental, social o de gobierno corporativo o cualquier condición que pueda afectar a la rentabilidad y/o a la reputación de los emisores presentes en la cartera. Puede ser específico del emisor, en función de sus actividades y prácticas, pero también puede deberse a factores externos.
Indicadores de riesgo y rentabilidad 31/1/25
- Alpha
-
-0.12
- Beta
-
1.16
- Ratio de información
-
-1.43
- Ratio de Sharpe
-
-0.35
- Tracking error
-
8.20 %
- Volatilidad
-
19.57 %
- Active share
-
91.94 %
- Dividend Yield
-
1.43 %
- Exposición a acciones
-
99.43 %
- Número de emisiones
-
72
- Price Earning Ratio
-
28.70 %
- Price to Book Value
-
3.91 %
- ROE
-
20.05 %
Etiqueta
ISR
La etiqueta ISR se creó en 2016 por parte del Ministerio de Economía y Finanzas francés. Su objetivo es permitir a los ahorradores, así como a los inversores profesionales, distinguir los fondos de inversión que aplican una metodología sólida de inversión socialmente responsable (ISR), con resultados cuantificables y concretos. Para obtener más información sobre este tema, consulte el sitio web https://www.lelabelisr.fr/
Towards sustainability
La iniciativa «Towards Sustainability» pretende ayudar a todos los tipos de inversores particulares e institucionales que buscan soluciones de ahorro e inversión más sostenibles. Asimismo, desea alentar a las instituciones financieras a ofrecer una gama diversificada y cualitativa de productos sostenibles. La norma de calidad aspira a elevar el nivel de los productos financieros socialmente responsables y sostenibles y ampliar sus principios a los productos financieros tradicionales. El objetivo de la etiqueta es generar confianza y tranquilizar a los inversores potenciales sobre el hecho de que el producto financiero se gestiona de forma sostenible y no está expuesto a prácticas poco sostenibles, sin que los inversores tengan que realizar un análisis detallado. Sin embargo, debe garantizarse la transparencia en todos los elementos necesarios para tal análisis. La supervisión independiente por parte de la agencia central de certificación (CLA) protege la integridad de la norma de calidad y de la etiqueta y gestiona su desarrollo continuo.
Engagement Report
Engagement Report
Empresa
Level 3 - SRI Exclusion Policy
Candriam's Controversial Activities Analysis excludes companies involved in harmful or controversial activities. Involvement is assessed using activity-specific revenuebased threshold levels.
Stewardship
Proxyvoting
A voting right is the right of a shareholder of a corporation to vote on matters of corporate policy, including decisions on the makeup of the board of directors, issuing new securities, initiating corporate actions like mergers or acquisitions, approving dividends, and making substantial changes in the corporation's operations.
It is common for shareholders to voice their vote by proxy by mailing in their response or by relinquishing their vote to a third party proxy voter)
Engagement
Engaging with companies through active one-on-one or collaborative dialogue to encourage disclosure and transparency as well as environmental, social and governance best practices.;
KPIs
Contibución de la cartera al calentamiento global Empresa Inferior a 2,5°C - Inferior a 2°C en 2025
Overall portfolio alignment with a temperature scenario equal or lower than 2.5 degrees.
As the availability and reliability of company climate data evolves over time, the Sub-Fund aims to be aligned with a temperature scenario equal or lower than 2 degrees by January 1st 2025.
exposición a sectores de alto riesgo Empresa Superior al valor de referencia
High stakes” sectors present very specific challenges regarding the energy and climate transition as opposed to "Low stakes" sectors.
Clima - Exposición Empresa (al nivel empresarial) Exposición mínima del 10% vinculada a actividades empresariales alineadas con el tema
-
80%
Tasa de inversión mínima sostenible -
25%
Tasa mínima de inversión ambientalmente sostenible -
0%
Tasa mínima de inversión sostenible en el ámbito social
Características del fondo
- Nombre del fondo
- Candriam Sustainable Equity Climate Action
- Índice de referencia
- MSCI ACWI (Net Return)
- Nombre de la SICAV
- Candriam Sustainable
- Divisa
- USD
- Forma jurídica
- Compartimento de una SICAV de derecho luxemburguès
- Tipo de fondo
- UCITS
- Categoría SFDR
- Artículo 9
- Fecha de creación
- País de domiciliación
- Luxembourg
- Sociedad Gestora domiciliada en Luxemburgo
- CANDRIAM, sociedad Gestora con sede domiciliada en luxemburgo.
- Banco depositario
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Agente de transferencias
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Plazo del fondo
- El fondo no tiene una duración determinada
- Anti Dilution system
- sí
Descripción del precio del swing
El Swing Pricing es un mecanismo por el que el valor liquidativo se ajusta al alza (o a la baja) si la variación de la participación es positiva (o negativa) con el fin de reducir los costes de reestructuración de la cartera para los inversores existentes debido a los movimientos de suscripción/reembolso del fondo. En los días de evaluación en los que la diferencia entre el importe de suscripciones y el importe de reembolsos de un subfondo (es decir, las operaciones netas) supera un umbral establecido previamente por el Consejo de Administración, este tendrá derecho a:
- evaluar el valor liquidativo neto añadiendo a los activos (cuando se realicen suscripciones netas) o restando de los activos (cuando se realicen reembolsos netos) un porcentaje fijo de las comisiones correspondientes a las prácticas de mercado y que refleje los gastos y/o condiciones de liquidez en las compras o ventas de títulos;
- evaluar la cartera de valores sobre la base de los precios de compra o venta;
- evaluar el valor liquidativo neto fijando un nivel de diferenciales representativo del mercado en cuestión;
- El mecanismo de dilución no debe superar el 2 % del valor liquidativo neto, salvo en circunstancias excepcionales, como en caso de un marcado descenso de la liquidez, que se detallarían posteriormente para el subfondo en cuestión en el informe anual (semestral) de la sicav.
Características del instrumento
- Clase de acciones
- C - Cap
- Índice de referencia
- MSCI ACWI (Net Return)
- Divisa
- USD
- Primera fecha de VL
- 20/5/19
- ISIN
- LU1932633644
- Horizonte de inversión recomendado
- 6 años
- Código Bloomberg
- CSECCAU LX Equity
- Código Morningstar
- F000013PD2
Tipo impositivo, cargas y comisiones
- Comisión de Gestión (max)
- 1.60 %
- Suscripción
- 3.50 %
- Reembolso
- 0.00 %
- Coste de entrada
- 4.00%
- Coste de salida
- 0.00%
Comisiones de transacción
- Costes de transacción de la cartera
- 0.00%
Coste continuo (por clase de acciones)
- Coste ex-ante
- 1.94%
Órdenes
Suscripción
- Cierre de suscripción
- D 12:00
Reembolso
- Cierre de reembolso
- D 12:00
La zona horaria correspondiente es la asociada al domicilio del fondo.
VL
Especificaciones
- Frecuencia de valoración
- diario
- Nav date
- D
- Fecha de cálculo del VL
- D+1
Activos bajo gestión
- Divisa
- USD
- Valor
- 711.189.507,42
- Fecha
- Ayer
Activo por clase de acción
- Última fecha VL
- Ayer
- Último valor liquidativo
- 152,96
Documentos ESG
Descargar todos los documentos ESGDocumentos de accionistas
Descargar todos los documentos de accionistasInforme anual y semestral
Descargar todos los documentos de informesInformes y comentarios del Fondo
Descargar todos los documentos de informaciónReconocimientos
23° Premio Alto Rendimento
- Fecha del evento
- Categoría
- Best SRI fund – SRI Equity
- Organizador
- Il Sole 24 ore
Las referencias a clasificaciones, premios y/o calificaciones no son indicadores del desempeño futuro de los fondos o del administrador de activos.
Candriam Sustainable Equity Climate Action – Fund Management Update
In July 2024, following the appointment of Tanguy Cornet, Head of Thematic Global Equity - Environment, we initiated a thorough review of the management approach of our investment strategies across this team, including the Candriam Sustainable Equity Climate Action Fund. This evaluation was part of our ongoing commitment to ensuring that our clients’ investments are managed with the highest standards and aligned with our performance expectations.
As a result of this review, we identified opportunities to change the management approach of the Candriam Sustainable Equity Climate Action Fund.
As of today, Tanguy Cornet and Tom Van Ginneken will assume the role of co-lead managers of the Fund:
- Tanguy Cornet is a seasoned investor with 22 years of experience as a fund manager. He has an excellent track record in managing large climate-related mandates and extensive expertise in climate-focused investment solutions. Tanguy has worked closely with Candriam’s ESG team to develop innovative products and has been instrumental in advancing climate-focused investment strategies. With over 20 years at Candriam, he has held several leadership roles, including Deputy Head of Quantitative Equity Management, and brings a strong background in quantitative analysis, portfolio construction, and risk management.
- Tom Van Ginneken has co-managed the Fund for over three years and has more than a decade of investment experience. He has a deep understanding of the Fund’s objectives and processes. Tom’s expertise ensures continuity in the Fund’s management and complements Tanguy’s leadership.
- Marouane Bouchriha, the previous lead manager of the Fund, will leave Candriam as part of this leadership transition. We thank Marouane for his contributions and wish him success in his future endeavours.
- Vincent Meuleman will remain co-manager of the Fund, ensuring additional continuity in its management.
We remain committed to our highly disciplined investment process, which leverages a team-oriented approach and close collaboration with Candriam’s ESG team. We have enhanced portfolio risk management across the Fund and we aim to further strengthen the investment strategy to position the Fund competitively against broad market indices.
This decision reflects our commitment to proactively managing the Fund to deliver better outcomes for our clients. We believe these team changes will be instrumental in enhancing the Fund’s long-term performance and strengthening our fund management capabilities, providing significant benefits to our clients. The renewed team is well positioned to drive the Fund’s performance whilst maintaining its focus on climate action and sustainable investments.
Otra información importante
Esta es una comunicación comercial. Por favor consulte el folleto informativo del fondo y el documento de datos fundamentales para el inversor antes de tomar una decisión de inversión. Este documento comercial no constituye una oferta para comprar o vender instrumentos financieros. No se trata tampoco de una recomendación de inversión, ni confirma ningún tipo de transacción, excepto las que se acuerden expresamente. A pesar de que Candriam selecciona cuidadosamente los datos y las fuentes de este documento, no se puede excluir a priori la existencia de algún error u omisión. Candriam no se hace responsable de ninguna pérdida directa o indirecta como resultado del uso de este documento. Los derechos de propiedad intelectual de Candriam se deben respetar en todo momento, no pudiéndose reproducir el contenido del documento sin una autorización previa por escrito.
Atención: Los resultados anteriores de un instrumento financiero, índice o servicio de inversión, así como las simulaciones de resultados anteriores o las previsiones sobre rendimientos futuros, no predicen los rendimientos futuros. Los rendimientos brutos pueden verse afectados por comisiones, honorarios u otras cargas. Los rendimientos expresados en una moneda distinta a la del país de residencia del inversor están sujetos a las fluctuaciones de los tipos de cambio y esto puede influir en las ganancias de manera positiva o negativa. Si el presente documento hace referencia a un tratamiento impositivo específico, esta información depende de la situación individual de cada inversor y puede estar sujeta a cambios.
Respecto a fondos de mercado monetario, por favor tenga en cuenta que la inversión en fondos es diferente a una inversión en depósitos y que el capital de la inversión es susceptible de fluctuación. El fondo no cuenta con apoyos externos para garantizar su liquidez o estabilizar su valor liquidativo neto por unidad o acción. El riesgo de pérdida del principal es asumido por el inversor.
Candriam recomienda a los inversores que consulten, a través de nuestra web https://www.candriam.com, los datos fundamentales para el inversor, los folletos informativos y cualquier otra información relevante antes de invertir en uno de nuestros fondos, incluido el valor liquidativo neto (“VL” o NAV” en sus siglas en inglés) de los mismos. Los derechos de los inversores y el procedimiento de reclamación son accesibles en la página web reglamentarias de Candriam https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/.
Esta información está disponible en inglés y en un idioma nacional de cada país donde el fondo está autorizado para su comercialización. De acuerdo con las normativa, Candriam puede decidir finalizar la comercialización de un determinado fondo en cualquier momento.
Información sobre aspectos relacionados con la sostenibilidad: la información sobre aspectos relacionados con la sostenibilidad contenida en esta comunicación está disponible en la página web de Candriam https://www.candriam.com/es/professional/sfdr/. La decisión de invertir en el producto promocionado debe tener en cuenta todas las características u objetivos del producto promocionado tal y como se describen en su folleto informativo o en la información que debe darse a conocer a los inversores de acuerdo con la legislación aplicable.Información específica para inversores en España: Candriam Luxembourg Sucursal en España tiene su domicilio social en C/ Pedro Teixeira, 8, Edif. Iberia Mart I, planta 4, 28020 Madrid y se encuentra registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) como sociedad gestora del Espacio Económico Europeo con sucursal.
ESG Assessment
La estrategia de inversión de este Subfondo consiste en invertir principalmente en valores de renta variable de empresas de mediana y gran capitalización de todo el mundo que se considera que se convertirán en los futuros líderes respecto de la acción sobre el cambio climático.
Es decir, empresas que desarrollan actividades que favorecen la mitigación del cambio climático o la adaptación a él; empresas para las cuales ofrecer soluciones para el cambio climático es esencial para su crecimiento y cuyos productos, procesos, tecnologías o servicios abordan correctamente los desafíos climáticos con innovaciones y soluciones relacionadas con las energías renovables, la eficiencia energética y el almacenamiento de energía, o la adaptación al cambio climático y la contaminación.
La selección se basa principalmente en las características financieras de los valores y en el análisis propio de los criterios ESG.
La estrategia de inversión se lleva a cabo según un proceso de inversión bien definido y un marco de riesgo riguroso.
El respeto de estos elementos es objeto del seguimiento de riesgos de Candriam.
Por lo que respecta a los aspectos sostenibles medioambientales y sociales de la estrategia de inversión, se llevan a cabo tanto el análisis ESG propio de Candriam, del que se derivan las calificaciones y las puntuaciones ESG, como la evaluación de las controversias sobre la base de las normas y la política de exclusión de actividades controvertidas, y ello permite definir el universo de inversión del Subfondo.
Además, el análisis ESG de Candriam, que se compone de un análisis de las actividades del emisor y de sus interacciones con sus principales partes interesadas, se integra en la gestión financiera de la cartera con el fin de permitir al gestor identificar los riesgos y las oportunidades que se derivan de los grandes desafíos de desarrollo sostenible.
Candriam, como sociedad gestora, ha implantado un marco de seguimiento que se describe en la política de gestión de los riesgos de sostenibilidad.
El seguimiento de los riesgos de la estrategia de inversión del Subfondo tiene por finalidad asegurarse de que las inversiones se ajustan a los indicadores medioambientales, sociales y de gobernanza y a los umbrales de sostenibilidad descritos anteriormente, así como de que los tienen en cuenta.
a. ESG selection criteria:
For corporates, the internal analysis of ESG criteria consists in selecting the issuers:
• that are the best positioned to meet the challenges of sustainable development;
• that comply with the principles of the United Nations Global Compact (i.e. human rights, labour law, the environment, anti-corruption), and which are therefore less exposed to the risks associated with these themes; and
• that are not engaged in controversial activities such as armament (securities of a company whose activity consists of manufacturing, the use or possession of anti-personnel mines, cluster bombs and/or depleted uranium weapons), tobacco, thermal coal.
For sovereign issuers, the internal analysis of ESG criteria consists in selecting:
• Countries that perform best across our four categories of sustainable development criteria: Human Capital, Natural Capital, Social Capital and Economic Capital;
• Countries that are not part of our highly Oppressive Regimes or dictatorships, based on the Freedom House Freedom in the World Index and the World Bank Voice & Accountability Index.
b. Selection methodology:
The companies selected by the management company are subject to a dual analysis:
• Analysis of their activity to assess their alignment with the major challenges of sustainable development. For example, regarding the transition to a circular economy, the management company will consider a company producing recycled steel to be more sustainable than a company producing steel exclusively from iron ore; and
• Analysis of how the company manages players interacting with the company: its employees, its customers, its shareholders, its suppliers and the environment. Here too, the management company will favour companies that adopt the most sustainable practices given their sector. For example, with regard to relations with its clients, the management company will favour pharmaceutical companies with balanced pricing practices and commercial policies. Similarly, with regard to relations with their employees, the management company attaches great importance to the fight against discrimination and compliance with social standards.
Our sovereign investible universe consists of those countries which perform best across our four categories of sustainable development criteria:
• Natural Capital: stock of naturel resources managed by the country;
• Social Capital: trust, norms and institutions which people can rely on to solve common problems and create social cohesion;
• Human Capital: human productivity to which the country participates through education and other initiatives;
• Economic Capital: assessing the level of economic activity viability.
c. A team of ESG analysts is responsible for assessing the selection criteria:
The analysis and selection of sustainable investments is carried out by a dedicated team of ESG analysts within Candriam. This team is made up of specialists whose mission is to analyse the exposure of companies and governments to the risks and opportunities associated with sustainable development.
Selection criteria are expected to evolve over time, based on advances in ESG research and changes in company practices.