Grégoire THOMAS
Head of EquitY Market Neutral
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Acerca de este fondo
El objetivo del Candriam Index Arbitrage (en lo sucesivo, el «fondo»), un FCP, es utilizar una estrategia de estructuración de carteras prudente a través de bonos e instrumentos del mercado monetario, y una estrategia de inversión dinámica basada en una estrategia de arbitraje sobre acciones, en particular en el contexto de ajustes de índices, de operaciones con valores (p. ej., empresas afectadas por una escisión) o el descuento de los activos negociados. El FCP puede ser adecuado para inversores que deseen alcanzar este objetivo durante un periodo de inversión medio y que conozcan, comprendan y sean capaces de soportar los riesgos específicos del fondo, tal y como se indica a continuación y se define en el apartado «Factores de riesgo» del Folleto. El horizonte de inversión es de 3 años. El fondo se gestiona de forma activa, con referencia al índice que figura en el apartado «Características». Para más información sobre este índice y su uso, consulte el documento de datos fundamentales para el inversor del fondo.
Principales activos negociados:
Acciones mundiales y participaciones /acciones de «fondos cerrados» de inversión directa y/o a través de productos derivados. En el marco de la estrategia del fondo de cartera: bonos y otros títulos de deuda, e instrumentos del mercado monetario, de todo tipo de emisores con una calificación mínima a corto plazo de A-2 en el momento de su adquisición (o equivalente) por una de las agencias de calificación (es decir, emisores considerados de buena calidad).
Estrategia de inversión:
La gestión de la cartera se basa en una estrategia conservadora del fondo de cartera mediante bonos e instrumentos del mercado monetario, y una estrategia dinámica.
La estrategia de inversión dinámica es una estrategia de arbitraje en renta variable, especialmente en el contexto de reajustes de índices, transacciones de acciones (p. ej., empresas afectadas por una escisión) o el descuento de activos negociados. La estrategia de arbitraje consiste en aprovechar las diferencias de precios observadas (o previstas) entre mercados y/o sectores y/o divisas y/o instrumentos. El fondo no tiene un objetivo de inversión sostenible y no promueve específicamente características ambientales y/o sociales.
El equipo de gestión puede utilizar derivados como swaps, futuros, opciones, CDS, etc. ligados especialmente a los riesgos de renta variable, tipos de interés y divisas. También es posible utilizar swaps de rendimiento total («Total Return Swaps») u otros instrumentos financieros derivados con las mismas características.
Los derivados pueden utilizarse con fines de exposición (compra o venta), cobertura o arbitraje.
Índice de referencia: €STR (Euro Short Term Rate) Capitalized.
El fondo se gestiona de forma activa y el proceso de inversión conlleva la referencia a un indicador de referencia.
Uso del índice:
- para calcular la comisión de rentabilidad para ciertas clases de acciones;
- para establecer una comparación de la rentabilidad.
Objetivos de inversión:
Durante el período de inversión recomendado y en el contexto de su gestión totalmente discrecional, el fondo aspira a lograr una rentabilidad superior al €STR (Euro Short Term Rate) Capitalized y una volatilidad (indicador de las fluctuaciones al alza y a la baja del valor del fondo) inferiores al 5 % anual en condiciones normales de mercado.
Acciones mundiales y participaciones /acciones de «fondos cerrados» de inversión directa y/o a través de productos derivados. En el marco de la estrategia del fondo de cartera: bonos y otros títulos de deuda, e instrumentos del mercado monetario, de todo tipo de emisores con una calificación mínima a corto plazo de A-2 en el momento de su adquisición (o equivalente) por una de las agencias de calificación (es decir, emisores considerados de buena calidad).
Estrategia de inversión:
La gestión de la cartera se basa en una estrategia conservadora del fondo de cartera mediante bonos e instrumentos del mercado monetario, y una estrategia dinámica.
La estrategia de inversión dinámica es una estrategia de arbitraje en renta variable, especialmente en el contexto de reajustes de índices, transacciones de acciones (p. ej., empresas afectadas por una escisión) o el descuento de activos negociados. La estrategia de arbitraje consiste en aprovechar las diferencias de precios observadas (o previstas) entre mercados y/o sectores y/o divisas y/o instrumentos. El fondo no tiene un objetivo de inversión sostenible y no promueve específicamente características ambientales y/o sociales.
El equipo de gestión puede utilizar derivados como swaps, futuros, opciones, CDS, etc. ligados especialmente a los riesgos de renta variable, tipos de interés y divisas. También es posible utilizar swaps de rendimiento total («Total Return Swaps») u otros instrumentos financieros derivados con las mismas características.
Los derivados pueden utilizarse con fines de exposición (compra o venta), cobertura o arbitraje.
Índice de referencia: €STR (Euro Short Term Rate) Capitalized.
El fondo se gestiona de forma activa y el proceso de inversión conlleva la referencia a un indicador de referencia.
Uso del índice:
- para calcular la comisión de rentabilidad para ciertas clases de acciones;
- para establecer una comparación de la rentabilidad.
Objetivos de inversión:
Durante el período de inversión recomendado y en el contexto de su gestión totalmente discrecional, el fondo aspira a lograr una rentabilidad superior al €STR (Euro Short Term Rate) Capitalized y una volatilidad (indicador de las fluctuaciones al alza y a la baja del valor del fondo) inferiores al 5 % anual en condiciones normales de mercado.
Equipo de inversión
Célia FSEIL
Fund Manager
Damien VERGNAUD
Fund Manager
Sebastien DE GENDRE
Fund Manager
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Q&ACómo sacar partido a las ineficiencias creadas por los gestores de fondos indexados
Grégoire Thomas, Head of Equity Market Neutral, nos explica cómo el fuerte crecimiento del mercado de gestión indexada puede crear oportunidades de inversión para los gestores capaces de aprovechar las ineficiencias temporales del mercado. -
Fund Range Information
The Funds Range Information gives you the latest modifications to the Candriam funds range. -
Spain - Communication to stakeholders
In the context of the change of our sicav/fcp, please find here the related communications to Spanish professional or private investors.
Otra información importante
Esta es una comunicación comercial. Por favor consulte el folleto informativo del fondo y el documento de datos fundamentales para el inversor antes de tomar una decisión de inversión. Este documento comercial no constituye una oferta para comprar o vender instrumentos financieros. No se trata tampoco de una recomendación de inversión, ni confirma ningún tipo de transacción, excepto las que se acuerden expresamente. A pesar de que Candriam selecciona cuidadosamente los datos y las fuentes de este documento, no se puede excluir a priori la existencia de algún error u omisión. Candriam no se hace responsable de ninguna pérdida directa o indirecta como resultado del uso de este documento. Los derechos de propiedad intelectual de Candriam se deben respetar en todo momento, no pudiéndose reproducir el contenido del documento sin una autorización previa por escrito.
Atención: Los resultados anteriores de un instrumento financiero, índice o servicio de inversión, así como las simulaciones de resultados anteriores o las previsiones sobre rendimientos futuros, no predicen los rendimientos futuros. Los rendimientos brutos pueden verse afectados por comisiones, honorarios u otras cargas. Los rendimientos expresados en una moneda distinta a la del país de residencia del inversor están sujetos a las fluctuaciones de los tipos de cambio y esto puede influir en las ganancias de manera positiva o negativa. Si el presente documento hace referencia a un tratamiento impositivo específico, esta información depende de la situación individual de cada inversor y puede estar sujeta a cambios.
Respecto a fondos de mercado monetario, por favor tenga en cuenta que la inversión en fondos es diferente a una inversión en depósitos y que el capital de la inversión es susceptible de fluctuación. El fondo no cuenta con apoyos externos para garantizar su liquidez o estabilizar su valor liquidativo neto por unidad o acción. El riesgo de pérdida del principal es asumido por el inversor.
Candriam recomienda a los inversores que consulten, a través de nuestra web https://www.candriam.com, los datos fundamentales para el inversor, los folletos informativos y cualquier otra información relevante antes de invertir en uno de nuestros fondos, incluido el valor liquidativo neto (“VL” o NAV” en sus siglas en inglés) de los mismos. Los derechos de los inversores y el procedimiento de reclamación son accesibles en la página web reglamentarias de Candriam https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/.
Esta información está disponible en inglés y en un idioma nacional de cada país donde el fondo está autorizado para su comercialización. De acuerdo con las normativa, Candriam puede decidir finalizar la comercialización de un determinado fondo en cualquier momento.
Información sobre aspectos relacionados con la sostenibilidad: la información sobre aspectos relacionados con la sostenibilidad contenida en esta comunicación está disponible en la página web de Candriam https://www.candriam.com/es/professional/sfdr/. La decisión de invertir en el producto promocionado debe tener en cuenta todas las características u objetivos del producto promocionado tal y como se describen en su folleto informativo o en la información que debe darse a conocer a los inversores de acuerdo con la legislación aplicable.Información específica para inversores en España: Candriam Luxembourg Sucursal en España tiene su domicilio social en C/ Pedro Teixeira, 8, Edif. Iberia Mart I, planta 4, 28020 Madrid y se encuentra registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) como sociedad gestora del Espacio Económico Europeo con sucursal.