Grégoire THOMAS
Head of EquitY Market Neutral
Candriam Absolute Return Equity Market Neutral
Fondsdetails
Verwaltetes Vermögen - 03 FEB 2025
EUR 422.495.453,47
Letzter NAV - 03 FEB 2025
EUR 222,73
Morningstar™ Kategorie
EAA Fund Equity Market Neutral EUR
Morningstar™-Rating
- 31 DEZ 2024
Morningstar ist ein unabhängiger Anbieter von Anlageanalysen. Das Morningstar Rating ist eine quantitative Bewertung der historischen Wertentwicklung eines Fonds unter Berücksichtigung der Risiken und der anfallenden Kosten. Es berücksichtigt keine qualitativen Elemente und wird auf der Basis einer (mathematischen) Formel ermittelt. Die Fonds werden in Kategorien eingeordnet und mit ähnlichen Fonds auf der Basis ihrer jeweiligen Ergebnisse verglichen. Anschließend erhalten sie eine Bewertung von zwischen einem und fünf Sternen. In jeder Kategorie erhalten die besten 10 % 5 Sterne, die darauffolgenden 22,5 % 4 Sterne, die weiteren 35 % 3 Sterne, die nächsten 22,5 % 2 Sterne und die letzten 10 % 1 Stern. Das Rating wird monatlich auf der Basis der vergangenen Wertentwicklung über 3, 5 und 10 Jahre ermittelt und berücksichtigt nicht die Zukunft. )
Morningstar™ sustainability Rating
- 30 NOV 2024
Morningstar hat das Morningstar Sustainability Rating (MSR) ins Leben gerufen, um Anlegern bei der Bewertung ihrer Investitionen unter Berücksichtigung von Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungskriterien (ESG) zu unterstützen. Die Nachhaltigkeits-„Globes“ von Morningstar werden auf der Grundlage von Bottom-up-Bewertungen der Basistitel eines Portfolios berechnet, die durch die Sustainalytics-Methodik zur Bewertung des ESG-Risikos von Unternehmen und Staaten gestützt werden. Die Berechnung des Morningstar Sustainability Ratings umfasst mehrere Schritte, um das relative Risiko innerhalb jedes Portfolios genau darzustellen. Das Bewertungsergebnis ist eine Kategorie von 1 bis 5 „Globes“ für jedes in Frage kommende Portfolio, aus der die relative ESG-Position des Fonds gegenüber seiner Referenzgruppe hervorgeht.
Marketing-Dokument. Bitte lesen Sie den Prospekt des Fonds und die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. Die Dokumente können kostenlos bezogen werden.
Risiken
Geringeres Risiko
Potenziell geringere Rendite
Höheres Risiko
Potenziell höhere Rendite
1
2
3
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7
Definition
Der Gesamtrisikoindikator (SRI) ist ein Indikator auf einer Skala von 1 bis 7, der dem steigenden Risiko- und Ertragsniveau entspricht. Die Methodik zur Berechnung dieses regulatorischen Indikators ist im KID enthalten.
Der Gesamtrisikoindikator (SRI) hilft Ihnen, das mit diesem Produkt verbundene Risiko im Vergleich zu anderen Produkten einzuschätzen.
Er zeigt, wie hoch die Wahrscheinlichkeit ist, dass Sie bei diesem Produkt Geld verlieren, weil sich die Märkte in einer bestimmten Weise entwickeln oder wir nicht in der Lage sind, Sie auszubezahlen.;
Der Gesamtrisikoindikator (SRI) ist ein Indikator auf einer Skala von 1 bis 7, der dem steigenden Risiko- und Ertragsniveau entspricht. Die Methodik zur Berechnung dieses regulatorischen Indikators ist im KID enthalten.<br> Der Gesamtrisikoindikator (SRI) hilft Ihnen, das mit diesem Produkt verbundene Risiko im Vergleich zu anderen Produkten einzuschätzen.<br> Er zeigt, wie hoch die Wahrscheinlichkeit ist, dass Sie bei diesem Produkt Geld verlieren, weil sich die Märkte in einer bestimmten Weise entwickeln oder wir nicht in der Lage sind, Sie auszubezahlen.
Historisches zum NAV
Candriam Absolute Return Equity Market Neutral
Historisches zum NAV
€STR (Euro Short Term Rate) Capitalized
C Cap
Diese Grafik stellt den synthetischen Nettoinventarwert des Fonds dar. Sie dient nur zu Informationszwecken und ausschließlich der Veranschaulichung. Der synthetische Nettoinventarwert wird durch eine Neuberechnung der Werte des Fondsvermögens ermittelt, indem die Auswirkungen von Wertpapiertransaktionen (Split, Kupon, Dividendenausschüttung usw.) ausgeglichen werden, um die tatsächliche Wertentwicklung eines Fondsanteils widerzuspiegeln. Die Daten können zur besseren Lesbarkeit gerundet werden. Daten, die in einer anderen Währung als der des Landes, in dem der Anleger seinen Sitz oder Wohnsitz hat, ausgedrückt sind, unterliegen Wechselkursschwankungen, die sich positiv oder negativ auswirken können. Die Bruttowertentwicklung kann durch Provisionen, Gebühren und andere Kosten belastet werden.
Wichtige Hinweise
© 2022 Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: (1) sind Eigentum von Morningstar und/oder seinen Inhaltsanbietern; (2) dürfen nicht kopiert oder verbreitet werden; und (3) wird nicht für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität garantiert. Weder Morningstar noch seine Inhaltsanbieter sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die sich aus der Nutzung dieser Informationen ergeben. Vergangene Leistungen garantieren nicht die Zukunft. Weitere Informationen zum Morningstar Rating, einschließlich der Methodik, finden Sie unter: https://s21.q4cdn.com/198919461/files/doc_downloads/othe_disclosure_materials/MorningstarRatingforFunds.pdf
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Zu diesem Fonds
Ziel des Candriam Absolute Return Equity Market Neutral (nachfolgend „der Fonds“), Teilfonds der SICAV Candriam Absolute Return, ist es, durch quantitatives und qualitatives diskretionäres Management an der Wertentwicklung des globalen Aktienmarkts mit einem „aktienmarktneutralen“ Managementstil teilzuhaben und die Benchmark zu übertreffen. Dieser Teilfonds kann für Anleger geeignet sein, die dieses Ziel über einen mittleren Anlagehorizont erreichen wollen, die nachfolgend beschriebenen und im Abschnitt „Risikofaktoren“ des Prospekts definierten spezifischen Risiken des Fonds kennen, verstehen und eingehen können. Der Anlagehorizont ist 3 Jahre. Der Fonds wird aktiv mit Bezug auf den im Abschnitt Merkmale genannten Index verwaltet. Für mehr Informationen über diesen Index und dessen Nutzung, siehe die wesentlichen Anlegerinformationen (KID).
Wesentliche Anlagen:
1. Bei der Umsetzung der Anlagestrategie:
- Aktien - und/oder aktienähnliche Wertpapiere - von Unternehmen jeglicher Marktkapitalisierung aus Industrie- und/oder Schwellenländern;
- Terminkontrakte (Futures, Optionen und Swaps), die an einem geregelten Markt oder außerbörslich gehandelt werden. Diese Produkte werden zu Anlage-, Arbitrage- oder Sicherungszwecken genutzt. Diesen Finanzderivaten können folgende Basiswerte zugrunde liegen:
* Aktien und/oder aktienähnliche Wertpapiere;
* Aktienindizes;
* Anteile von Organismen für gemeinsame Anlagen;
* Währungen zu Sicherungszwecken;
- Wertpapierleihegeschäfte;
- Exchange Traded Notes auf Aktienindizes;
- Anteile von Organismen für gemeinsame Anlagen.
2. Im Rahmen des Liquiditätsmanagements:
- Geldmarktinstrumente von Emittenten aller Art, die beim Erwerb ein kurzfristiges Rating von mindestens A-2 (oder gleichwertig) von einer der Ratingagenturen aufweisen;
- Pensionsgeschäfte und umgekehrte Pensionsgeschäfte;
- Anleihen und sonstige Schuldtitel von Emittenten aller Art, die beim Erwerb ein kurzfristiges Rating von mindestens A-2 (oder gleichwertig) von einer der Ratingagenturen aufweisen;
- Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente, die den oben beschriebenen Titel gleichwertig sind, Einlagen oder flüssige Mittel.
Anlagestrategie:
Der Fonds strebt Kapitalzuwachs an, indem er in die wesentlichen Anlagen investiert, und will eine höhere Performance als der Referenzwert erzielen.
Zur Verwirklichung seines Anlageziels legt der Fonds den so genannten „Equity Market Neutral“-Managementstil zugrunde. Dabei geht der Fondsmanager entsprechend den von ihm identifizierten Anlagechancen sowie quantitativer und qualitativer Analysen gleichzeitig Long-Positionen in Aktien, die nach seiner Ansicht bei sonst gleichen Bedingungen zulegen könnten, und Short-Positionen in anderen Aktien ein.
Durch diesen Managementstil lässt sich ein begrenztes Netto-Engagement im Aktienmarkt aufrecht erhalten. Weitere Informationen über die Ermittlung von Anlagechancen sowie quantitative und qualitative Analysen sind dem Prospekt zu entnehmen.
Der Fonds hat kein nachhaltiges Anlageziel und bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale nicht ausdrücklich.
Der Fonds kann sowohl zu Anlage- als auch zu Sicherungszwecken (d. h., zum Schutz vor künftigen nachteiligen Finanzereignissen) Derivate einsetzen.
Benchmark: €STR (Euro Short Term Rate) Capitalized.
Der Fonds wird aktiv verwaltet, und das Anlageverfahren beinhaltet die Bezugnahme auf einen Referenzwert (Index).
Definition des Index:
Der €STR stellt den Zinssatz für die unbesicherte Aufnahme von Tagesgeld in Euro für Banken im Euroraum dar.
Verwendung des Index:
- zu Zwecken des Performancevergleichs,
- zur Berechnung der Performancegebühr bei bestimmten Anteilsklassen.
1. Bei der Umsetzung der Anlagestrategie:
- Aktien - und/oder aktienähnliche Wertpapiere - von Unternehmen jeglicher Marktkapitalisierung aus Industrie- und/oder Schwellenländern;
- Terminkontrakte (Futures, Optionen und Swaps), die an einem geregelten Markt oder außerbörslich gehandelt werden. Diese Produkte werden zu Anlage-, Arbitrage- oder Sicherungszwecken genutzt. Diesen Finanzderivaten können folgende Basiswerte zugrunde liegen:
* Aktien und/oder aktienähnliche Wertpapiere;
* Aktienindizes;
* Anteile von Organismen für gemeinsame Anlagen;
* Währungen zu Sicherungszwecken;
- Wertpapierleihegeschäfte;
- Exchange Traded Notes auf Aktienindizes;
- Anteile von Organismen für gemeinsame Anlagen.
2. Im Rahmen des Liquiditätsmanagements:
- Geldmarktinstrumente von Emittenten aller Art, die beim Erwerb ein kurzfristiges Rating von mindestens A-2 (oder gleichwertig) von einer der Ratingagenturen aufweisen;
- Pensionsgeschäfte und umgekehrte Pensionsgeschäfte;
- Anleihen und sonstige Schuldtitel von Emittenten aller Art, die beim Erwerb ein kurzfristiges Rating von mindestens A-2 (oder gleichwertig) von einer der Ratingagenturen aufweisen;
- Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente, die den oben beschriebenen Titel gleichwertig sind, Einlagen oder flüssige Mittel.
Anlagestrategie:
Der Fonds strebt Kapitalzuwachs an, indem er in die wesentlichen Anlagen investiert, und will eine höhere Performance als der Referenzwert erzielen.
Zur Verwirklichung seines Anlageziels legt der Fonds den so genannten „Equity Market Neutral“-Managementstil zugrunde. Dabei geht der Fondsmanager entsprechend den von ihm identifizierten Anlagechancen sowie quantitativer und qualitativer Analysen gleichzeitig Long-Positionen in Aktien, die nach seiner Ansicht bei sonst gleichen Bedingungen zulegen könnten, und Short-Positionen in anderen Aktien ein.
Durch diesen Managementstil lässt sich ein begrenztes Netto-Engagement im Aktienmarkt aufrecht erhalten. Weitere Informationen über die Ermittlung von Anlagechancen sowie quantitative und qualitative Analysen sind dem Prospekt zu entnehmen.
Der Fonds hat kein nachhaltiges Anlageziel und bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale nicht ausdrücklich.
Der Fonds kann sowohl zu Anlage- als auch zu Sicherungszwecken (d. h., zum Schutz vor künftigen nachteiligen Finanzereignissen) Derivate einsetzen.
Benchmark: €STR (Euro Short Term Rate) Capitalized.
Der Fonds wird aktiv verwaltet, und das Anlageverfahren beinhaltet die Bezugnahme auf einen Referenzwert (Index).
Definition des Index:
Der €STR stellt den Zinssatz für die unbesicherte Aufnahme von Tagesgeld in Euro für Banken im Euroraum dar.
Verwendung des Index:
- zu Zwecken des Performancevergleichs,
- zur Berechnung der Performancegebühr bei bestimmten Anteilsklassen.
Investitionsteam
Célia FSEIL
Fund Manager
Sebastien DE GENDRE
Fund Manager
Historisches zum NAV
Historisches zum NAV
Candriam Absolute Return Equity Market Neutral
Historisches zum NAV
€STR (Euro Short Term Rate) Capitalized
C Cap
Diese Grafik stellt den synthetischen Nettoinventarwert des Fonds dar. Sie dient nur zu Informationszwecken und ausschließlich der Veranschaulichung. Der synthetische Nettoinventarwert wird durch eine Neuberechnung der Werte des Fondsvermögens ermittelt, indem die Auswirkungen von Wertpapiertransaktionen (Split, Kupon, Dividendenausschüttung usw.) ausgeglichen werden, um die tatsächliche Wertentwicklung eines Fondsanteils widerzuspiegeln. Die Daten können zur besseren Lesbarkeit gerundet werden. Daten, die in einer anderen Währung als der des Landes, in dem der Anleger seinen Sitz oder Wohnsitz hat, ausgedrückt sind, unterliegen Wechselkursschwankungen, die sich positiv oder negativ auswirken können. Die Bruttowertentwicklung kann durch Provisionen, Gebühren und andere Kosten belastet werden.
Kumulierte Rendite
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Märkte könnten sich in der Zukunft deutlich anders entwickeln.
Sie ermöglicht Ihnen jedoch, die Verwaltung des Fonds in der Vergangenheit zu beurteilen.
| 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | |
|---|---|---|---|
| Anteilscheinklasse | 3,27 | 1,14 | 5,81 |
| Benchmark | 3,80 | 2,34 | 1,21 |
| Abweichung | -0,53 | -1,20 | 4,60 |
Zusätzliche Informationen
Die vorstehend aufgeführten Erträge basieren auf dem Nettoinventarwert, abzüglich Provisionen und thesaurierten Einkünften. Alle Verwaltungsgebühren und Provisionen sind in der Berechnung der Wertentwicklung in der Vergangenheit berücksichtigt worden, mit Ausnahme von Ausgabeaufschlägen und Rücknahmeabschlägen. Steuern wurden bei der Berechnung der Erträge nicht einbezogen. Der in Euro umgerechnete Wert bzw. Preis kann je nach Schwankungen des Wechselkurses höher oder niedriger sein. Der Fonds bietet keine Garantien für die Anlage. Die Nettoinventarwerte verstehen sich abzüglich von Gebühren und Honoraren und werden von der Buchhaltung zur Verfügung gestellt; der Referenzindex wird von offiziellen Anbietern bereitgestellt.
Die Entwicklungen der Märkte (Wechselkurs, Kupon, Split etc.) haben einen Einfluss auf die Grafik. Diese Grafik dient nur zu Informationszwecken und ist keine genaue Darstellung der Entwicklung des Nettovermögens des Fonds. Aus Gründen der Vereinfachung können die Daten auf- oder abgerundet werden. Daten, die in einer anderen Währung als der des (Wohn)Sitzlandes des Anlegers dargestellt werden, unterliegen Wechselkursschwankungen, die einen positiven oder negativen Einfluss haben können. Die Bruttowertentwicklung kann durch Provisionen, Gebühren und andere Kosten belastet werden.
Jahresrendite im Verlauf der vergangenen Jahre (%)
Dieses Diagramm stellt die Wertentwicklung des Fonds als prozentualer Verlust oder Gewinn pro Jahr in den letzten 8 Jahren dar.
Es kann Ihnen bei einer Beurteilung, wie der Fonds in der Vergangenheit verwaltet wurde, und bei einem Vergleich des Fonds mit seiner Benchmark helfen.
Die Indexzusammensetzung kann sich im Laufe der Zeit ändern. Die ausgewiesene Wertentwicklung kann daher von der Wertentwicklung des jeweiligen Index vor dessen Änderung abweichen
Die Wertentwicklung wird nach Abzug der laufenden Kosten ausgewiesen. Etwaige Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge werden aus der Berechnung ausgeschlossen.Eine Wertentwicklung, die in einer anderen Währung als in der Währung des Staates, in dem der Anleger ansässig ist, angegeben ist, kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Sofern dieses Dokument Informationen zu einer bestimmten steuerlichen Behandlung enthält, wird darauf hingewiesen, dass die steuerliche Behandlung von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers abhängt und künftig Änderungen unterworfen sein kann. Wenn es für ein Jahr keine Wertentwicklung gibt, so ist der Grund dafür, dass keine Daten dazu vorhanden sind oder dass die Daten nicht ausreichen, um dem Anleger hilfreiche bzw. zuverlässige Kennzahlen zu dieser Wertentwicklung bereitzustellen.
Zum 01/01/2022 wurde der als Benchmark herangezogene Index, Eonia Capi 7d, durch den ???STR (Euro Short Term Rate) Capitalized ersetzt.
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Anteilscheinklasse | 5,22 % | -0,43 % | 0,54 % | 14,31 % | 12,13 % | -6,75 % | 7,43 % | 3,27 % | ||
| Benchmark | -0,36 % | -0,37 % | -0,40 % | -7,91 % | -0,49 % | -0,01 % | 3,29 % | 3,80 % | ||
| Abweichung | 5,58 % | -0,06 % | 0,94 % | 22,22 % | 12,62 % | -6,73 % | 4,14 % | -0,53 % |
Zusätzliche Informationen
Die vorstehend aufgeführten Erträge basieren auf dem Nettoinventarwert, abzüglich Provisionen und thesaurierten Einkünften. Alle Verwaltungsgebühren und Provisionen sind in der Berechnung der Wertentwicklung in der Vergangenheit berücksichtigt worden, mit Ausnahme von Ausgabeaufschlägen und Rücknahmeabschlägen. Steuern wurden bei der Berechnung der Erträge nicht einbezogen. Der in Euro umgerechnete Wert bzw. Preis kann je nach Schwankungen des Wechselkurses höher oder niedriger sein. Der Fonds bietet keine Garantien für die Anlage. Die Nettoinventarwerte verstehen sich abzüglich von Gebühren und Honoraren und werden von der Buchhaltung zur Verfügung gestellt; der Referenzindex wird von offiziellen Anbietern bereitgestellt.
Die Entwicklungen der Märkte (Wechselkurs, Kupon, Split etc.) haben einen Einfluss auf die Grafik. Diese Grafik dient nur zu Informationszwecken und ist keine genaue Darstellung der Entwicklung des Nettovermögens des Fonds. Aus Gründen der Vereinfachung können die Daten auf- oder abgerundet werden. Daten, die in einer anderen Währung als der des (Wohn)Sitzlandes des Anlegers dargestellt werden, unterliegen Wechselkursschwankungen, die einen positiven oder negativen Einfluss haben können. Die Bruttowertentwicklung kann durch Provisionen, Gebühren und andere Kosten belastet werden.
Risikoindikatoren
Geringeres Risiko
Potenziell geringere Rendite
Höheres Risiko
Potenziell höhere Rendite
1
2
3
4
5
6
7
Definition
Der Gesamtrisikoindikator (SRI) ist ein Indikator auf einer Skala von 1 bis 7, der dem steigenden Risiko- und Ertragsniveau entspricht. Die Methodik zur Berechnung dieses regulatorischen Indikators ist im KID enthalten.<br> Der Gesamtrisikoindikator (SRI) hilft Ihnen, das mit diesem Produkt verbundene Risiko im Vergleich zu anderen Produkten einzuschätzen.<br> Er zeigt, wie hoch die Wahrscheinlichkeit ist, dass Sie bei diesem Produkt Geld verlieren, weil sich die Märkte in einer bestimmten Weise entwickeln oder wir nicht in der Lage sind, Sie auszubezahlen.- SRI Wert
- 5
Zentrale Risiken
-
Arbitrage-Risiko
Arbitrage ist eine Technik, die darin besteht, von den festgestellten (oder erwarteten) Kursunterschieden zwischen Märkten und/oder Sektoren und/oder Wertpapieren und/oder Währungen und/oder Instrumenten zu profitieren. Wenn sich diese Arbitragegeschäfte ungünstig entwickeln (Anstieg der Verkaufstransaktionen und/oder Rückgang der Kauftransaktionen), kann der Nettoinventarwert des Fonds sinken.
-
Kontrahentenrisiko
Wenn der Fonds OTC-Geschäfte (d. h. mit Instrumenten, die nicht an den Märkten notiert sind) tätigt, sind diese einem Ausfallrisiko der Gegenpartei dieser Transaktion ausgesetzt.
-
Währungsrisiko
Fonds können ein Exposure in einer anderen Währung als ihrer Bewertungswährung haben. Änderungen des Wechselkurses dieser Währung können sich negativ auf den Wert der Vermögenswerte im Portfolio auswirken.
-
Derivatives Risiko
Bei Derivaten handelt es sich um Anlagen, deren Wert vom Wert eines Basisinstruments, z. B. eines Wertpapiers, eines Vermögenswerts, eines Referenzsatzes oder eines Index, abhängt (oder davon abgeleitet ist). Derivative Strategien sind häufig mit Hebeleffekten verbunden, die einen Verlust übersteigen können. Dies kann dazu führen, dass der Teilfonds mehr Geld verliert, als er mit einer Investition in das zugrunde liegende Instrument verloren hätte. Der Einsatz von Derivaten kann zu einer höheren Portfoliovolatilität im Zusammenhang mit diesem Basiswert und einem Anstieg des Gegenparteirisikos führen.
-
Aktienrisiko
Einige Fonds können durch Direktinvestitionen (über Wertpapiere und/oder derivative Produkte) einem Aktienmarktrisiko ausgesetzt sein, d. h. sie unterliegen der positiven oder negativen Entwicklung der Börsen. Diese Entwicklungen können enorm sein und werden hauptsächlich durch Erwartungen in Bezug auf die Makroökonomie und die Unternehmensergebnisse, Spekulationen und irrationale Faktoren (einschließlich Trends, Meinungen oder Gerüchte) bestimmt.
-
Risiko des Kapitalverlusts
Die Anleger werden darauf hingewiesen, dass das von ihnen investierte Kapital nicht garantiert ist und dass sie daher möglicherweise nicht den gesamten investierten Betrag zurückerhalten. Sie können somit einen Verlust erleiden.
-
Risiko der Nachhaltigkeit
Das Nachhaltigkeitsrisiko bezieht sich auf alle Umwelt-, Sozial- oder Governance-Ereignisse oder -Bedingungen, die die Performance und/oder den Ruf der Emittenten im Portfolio beeinträchtigen könnten. Es kann im Einklang mit ihren Aktivitäten und Praktiken, emittentenspezifisch sein, kann aber auch auf externe Faktoren zurückzuführen sein.
Sonstige Risiken
-
Risiko der Bestandserhaltung
Die Insolvenz, Fahrlässigkeit oder betrügerische Handlungen einer Verwahrstelle oder einer Unterverwahrstelle können zum Verlust von Vermögenswerten führen. Dieses Risiko wird durch die aufsichtsrechtlichen Verpflichtungen der Verwahrstellen gemildert.
-
Kreditrisiko
Dieser stellt das Risiko dar, dass ein Emittent oder eine Gegenpartei ausfallen. Dieses Risiko umfasst das Risiko von Veränderungen der Kreditspreads und des Ausfallrisikos. Die Höhe des Kreditrisikos wird in der Regel anhand von „Ratings“ bewertet, die eine vergleichende Beurteilung der Kreditqualität (Solvenzniveau) eines Emittenten oder Portfolios darstellen. „High Yield“-Anlagen weisen die niedrigsten Ratingklassen und somit ein hohes Kreditrisiko auf.
-
Lieferrisiko
Im Falle der Liquidation von Vermögenswerten, die Gegenstand einer Transaktion mit einer Gegenpartei sind, kann diese Gegenpartei, obwohl sie vertraglich dazu verpflichtet ist, in operativer Hinsicht nicht in der Lage sein, die Vermögenswerte schnell genug zurückzugeben, um dem Fonds den Verkauf dieser Instrumente auf dem Markt zu ermöglichen.
-
Risiko der Schwellenländer
Diese Märkte sind aufgrund rechtlicher, politischer und struktureller Fragen durch eine höhere Volatilität und eine geringere Liquidität gekennzeichnet. Die Marktbewegungen können in den Schwellenländern stärker und schneller ausfallen als in „entwickelten Märkten“, was zu einem erheblichen Rückgang des Nettoinventarwerts führen kann, wenn die negativen Bewegungen im Verhältnis zu den eingegangenen Positionen auftreten.
-
ESG-Investitionsrisiko
Das ESG-Anlagerisiko bezieht sich auf die Risiken, die sich aus der Einbeziehung von ESG-Faktoren in den Managementprozess ergeben, wie z. B. der Ausschluss von Aktivitäten oder Emittenten und die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken bei der Auswahl und/oder Allokation von Emittenten in das Portfolio.
-
Zinsänderungsrisiko
Eine Zinsänderung, die insbesondere auf die Inflation zurückzuführen ist, kann zu einem Verlustrisiko führen und den Nettoinventarwert des Fonds verringern.
-
Rechtliches Risiko
Rechtsstreitigkeiten jeglicher Art können mit einer Gegenpartei oder einem Dritten auftreten. Die Verwaltungsgesellschaft zielt darauf ab, diese Risiken durch die Einführung von Kontrollen und Verfahren zu verringern.
-
Liquiditätsrisiko
Es besteht das Risiko, dass eine Portfolioposition nicht zu begrenzten Kosten und innerhalb eines ausreichend kurzen Zeitraums veräußert, liquidiert oder geschlossen werden kann, wodurch die Fähigkeit des Fonds gefährdet wird, jederzeit seinen Verpflichtungen zur Rücknahme der Anteile der Anleger auf deren Wunsch nachzukommen.
-
Operationelles Risiko
Das operationelle Risiko umfasst das Risiko eines direkten oder indirekten Verlusts aufgrund einer Reihe von Faktoren (z. B. menschliche Fehler, Betrug und böswillige Handlungen, Ausfälle von Informationssystemen und externe Ereignisse usw.), die sich auf den Fonds und/oder die Anleger auswirken könnten. Die Verwaltungsgesellschaft ist bestrebt, dieses Risiko durch die Einführung von Kontrollen und Verfahren zu reduzieren.
-
Risiko von Interessenkonflikten
Die Auswahl einer Gegenpartei aus anderen Gründen als dem alleinigen Interesse des Fonds und/oder eine ungleiche Behandlung bei der Verwaltung ähnlicher Portfolios kann zu Interessenkonflikten führen.
-
Volatilitätsrisiko
Ein Fonds kann einem Marktvolatilitätsrisiko ausgesetzt sein (z. B. durch direktionale Positionen oder Arbitragestrategien) und könnte daher aufgrund seines Exposures Verluste erleiden, wenn sich das Volatilitätsniveau dieser Märkte ändert.
Risikoindikatoren 31.12.24
- Sharpe Ratio
-
-0.19
- Volatilität
-
5.72 %
- Summe aller offenen Aktienpositionen
-
190.90 %
- Anzahl der Werte
-
168
- Long Equity Exposure
-
107.73 %
- Netto-Aktienexposure
-
13.37 %
- Short Equity Exposure
-
94.37 %
Unternehmen
Level 1 - Company-Wide Exclusion Policy
Candriam's Controversial Activities Analysis excludes companies involved in harmful or controversial activities. Involvement is assessed using activity-specific revenuebased threshold levels.
Fondsmerkmale
- Fondsname
- Candriam Absolute Return Equity Market Neutral
- Benchmark
- €STR (Euro Short Term Rate) Capitalized
- SICAV Name
- Candriam Absolute Return
- Währung
- EUR
- Rechtsform
- Teilfonds einer SICAV nach luxemburgischem Recht
- Fondstyp
- UCITS
- Auflegungsdatum
- Fondsdomizil
- Luxembourg
- Verwaltungsgesellschaft mit Gesellschaftssitz in Luxemburg
- CANDRIAM, verwaltungsgesellschaft mit Gesellschaftssitz in Luxemburg.
- Depotbank
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Transferstelle
- CACEIS Bank, Luxembourg Branch
- Laufzeit des Fonds
- Der Fonds hat keine feste Laufzeit
- Anti Dilution system
- nicht
Swing-Pricing Beschreibung
Swing Pricing ist ein Mechanismus, bei dem der Nettoinventarwert nach oben (oder unten) angepasst wird, wenn die Veränderung der Verbindlichkeiten positiv (oder negativ) ist, um für die bestehenden Anleger die Kosten für die Umstrukturierung des Portfolios im Zusammenhang mit Zeichnungs-/Rücknahmebewegungen im Fonds zu verringern. An Bewertungstagen, an denen die Differenz zwischen den Zeichnungs
- und Rücknahmebeträgen eines Teilfonds (d. h. die Nettotransaktionen) einen vom Verwaltungsrat im Voraus festgelegten Schwellenwert übersteigt, hat dieser das Recht:
- den Nettoinventarwert zu ermitteln, indem er einen pauschalen Prozentsatz der Gebühren zum Vermögen des Teilfonds addiert (bei Nettozeichnungen) bzw. vom Vermögen abzieht (bei Nettorücknahmen), wobei die Pauschale der gängigen Marktpraxis entspricht und die beim Kauf oder Verkauf von Wertpapieren anfallenden Gebühren und/oder Liquiditätsbedingungen widerspiegelt;
- das Wertpapierportfolio auf der Grundlage von Kauf- oder Verkaufskursen zu bewerten;
- den Nettoinventarwert durch die Festlegung eines für den betreffenden Markt repräsentativen ,Spread‘-Niveaus zu ermitteln;
- Die durch die Anwendung des Verwässerungs(schutz)mechanismus herbeigeführte Anpassung darf 2 % des Nettoinventarwerts nicht überschreiten, es sei denn, es liegen außergewöhnliche Umstände vor, wie z. B. ein starker Liquiditätsrückgang, die dann für den betreffenden Teilfonds im Jahres-(Halbjahres-)bericht der SICAV detailliert aufgeführt werden.
Merkmale des Instruments
- Anteilscheinklasse
- C - Cap
- Benchmark
- €STR (Euro Short Term Rate) Capitalized
- Währung
- EUR
- Erstes NAV-Datum
- 18.1.19
- ISIN
- LU1819523264
- Empfohlener Anlagehorizont
- 3 Jahre
- Bloomberg-Ticker
- CDARMEC LX Equity
- Morningstar-Ticker
- F000011WYT
- Vertriebsgenehmigung
- Deutschland; Frankreich; Großbritannien; Italien; Luxemburg; Österreich; Schweden; Schweiz; Spanien
Steuern, Kosten und Gebühren
- Verwaltungskosten (max)
- 1.50 %
- Ausgabeaufschlag
- 5.00 %
- Rücknahmegebühr
- 0.00 %
- Einstiegskosten
- 5.00%
- Ausstiegskosten
- 0.00%
Transaktionsgebühren
- Portfolio-Transaktionskosten
- 1.00%
Performance-Gebühren
- Performance-Gebühren
- 20.00%
Laufende Kosten (nach Anteilsklasse)
- Laufende Kosten ex-ante
- 1.78%
Aufträge
Zeichnung
- Cut-Off-Zeitpunkt (Kauf)
- D-1 12:00
Rücknahme
- Cut-Off-Zeitpunkt (Verkauf)
- D-1 12:00
Es gilt jeweils die Zeitzone am Domizil des Fonds.
NAV
Spezifikationen
- Preisberechnung: täglich
- Tageszeitung
- Nav date
- D
- NAV-Berechnungsdatum
- D+1
AUM
- Währung
- EUR
- Wert
- 422.495.453,47
- Datum
- 03.02.2025
Anteilsklasse AUM
- Letztes NAV-Datum
- 03.02.2025
- Letzter NAV
- 222,73
Dokumente für Anteilseigner
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Grand Prix de la Finance 2022
- Veranstaltungsdatum
- Kategorie
- PERFORMANCE ABSOLUE DYNAMIQUE
- Veranstalter
- H24 Finance
Alternative Investments AWARD 2021
- Veranstaltungsdatum
- Kategorie
- L/S-Aktien Market Neutral - 5 years
- Veranstalter
- GELD-Magazin
Grand Prix de la Finance 2021
- Veranstaltungsdatum
- Kategorie
- Performance Absolue Dynamique
- Veranstalter
- H24 Finance
UCITS Hedge Awards 2021
- Veranstaltungsdatum
- Kategorie
- Equity Index Long/Short Best Performing Fund in 2020 & over 2, 3, 4 Year Periods
- Veranstalter
- Hedge Fund Journal
Bezugnahmen auf Ranglisten, Auszeichnungen und/oder Ratings sind keine Indikatoren für die künftige Wertentwicklung der Fonds oder die Performance des Vermögensverwalters.
Weitere wichtige Hinweise
Dies ist ein Marketing-Dokument. Bitte lesen Sie vor einer Anlageentscheidung den Prospekt der Fonds und die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID). Diese Marketing-Mitteilung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt, vorbehaltlich ausdrücklicher anders lautender Vereinbarungen, weder ein Kauf- oder Verkaufsangebot für Finanzinstrumente noch eine Anlageempfehlung oder Transaktionsbestätigung dar. Candriam lässt bei der Auswahl der in diesem Dokument genannten Daten und ihrer Quellen größte Sorgfalt walten. Dennoch können Fehler oder Auslassungen nicht grundsätzlich ausgeschlossen werden. Candriam haftet nicht für direkte oder indirekte Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieses Dokuments entstehen könnten. Die Rechte von Candriam am geistigen Eigentum sind jederzeit zu wahren. Eine Vervielfältigung des Inhalts dieses Dokuments ist nur nach vorheriger schriftlicher Zustimmung seitens Candriam zulässig.
Warnung: Die frühere Wertentwicklung eines bestimmten Finanzinstruments oder -index oder einer Wertpapierdienstleistung oder –strategie, die Simulation einer früheren Wertentwicklung und Angaben zur künftigen Wertentwicklung sind keine Voraussagen künftiger Ergebnisse. Die Bruttowertentwicklung kann durch Provisionen, Gebühren und andere Kosten belastet werden. Wird die Wertentwicklung in einer anderen Währung als der des (Wohn)Sitzlandes des Anlegers ausgedrückt, unterliegt sie zudem Wechselkursschwankungen, die sich negativ oder positiv auf die Gewinne auswirken können. Wenn in diesem Dokument auf eine bestimmte steuerliche Behandlung Bezug genommen wird, hängen die diesbezüglichen Angaben von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und können entsprechend Änderungen unterworfen sein.
Im Hinblick auf Geldmarktfonds beachten Sie bitte, dass eine Investition in einen Fonds sich von einer Investition in Einlagen unterscheidet und dass das Kapital der Investition Schwankungen unterliegen kann. Der Fonds kann sich nicht auf externe Unterstützung verlassen, um seine Liquidität zu garantieren oder seinen Nettoinventarwert pro Anteil/Unit zu stabilisieren. Das Kapitalverlustrisiko wird vom Anleger getragen.
Candriam empfiehlt Anlegern, vor der Anlage in einen unserer Fonds stets die auf unserer Webseite https://www.candriam.com hinterlegten „wesentlichen Anlegerinformationen“ (KIIDs) sowie den Prospekt und alle anderen relevanten Informationen zu berücksichtigen, einschließlich der Informationen zum Nettoinventarwert des Fonds. Informationen zu Anlegerrechten und Beschwerdeverfahren finden Sie auf den eigens für regulatorische Fragen eingerichteten Webseiten von Candriam unter https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/. Diese Informationen sind entweder in englischer Sprache oder in der Sprache der Länder erhältlich, in denen der Fonds zum Vertrieb zugelassen ist.
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